검색

하락장 속 전환사채(CB)의 전환가액이 내려가자 개인투자자와 기업 모두 살얼음판을 걷고 있다. 개인투자자들은 전환가액 하락으로 늘어난 잠재적 매도 물량이 주가에 부담을 줄 것을 우려하고 있다. 이미 최저한도 가까이 전환가액을 내린 ... 말했다. 기업들 조기 상환 부담 커져 기업들도 부담스럽긴 마찬가지다. 전환가액이 리픽싱 최저한도(통상 최초 전환가액의 70%)까지 내려가면 현금을 서둘러 확보하려는 CB 투자자의 풋옵션 행사가 늘어날 수 있어서다. 전환사채 발행 ...

한국경제 | 2022.09.28 17:32 | 최세영

... 큰 신뢰를 주지 못했다는 이유도 있고요. 그렇지만 지수야 높았다 낮았다 하는거니 그럴 수 있는데, 이와 관련해 전환사채를 많이 발행한 일부 회사들의 자금난이 예상된다면서요? 네 주식으로 전환할 수 있는 사채인 전환사채를 주가도 좋고, ... 관계자 인터뷰 준비했습니다. [업계 관계자 : (풋옵션을 요구해도) 현재 바이오주가 폭락한 경우가 많아서 대부분 전환가액에 한참 못미치죠. 리픽싱 조항이 있다 하더라도 이보다도 낮은 주가 때문에, 원금상환을 요청할 것으로 보이는데 ...

한국경제TV | 2022.09.16 15:46

... 큰 신뢰를 주지 못했다는 이유도 있고요. 그렇지만 지수야 높았다 낮았다 하는거니 그럴 수 있는데, 이와 관련해 전환사채를 많이 발행한 일부 회사들의 자금난이 예상된다면서요? 네 주식으로 전환할 수 있는 사채인 전환사채를 주가도 좋고, ... 관계자 인터뷰 준비했습니다. [업계 관계자 : (풋옵션을 요구해도) 현재 바이오주가 폭락한 경우가 많아서 대부분 전환가액에 한참 못미치죠. 리픽싱 조항이 있다 하더라도 이보다도 낮은 주가 때문에, 원금상환을 요청할 것으로 보이는데 ...

한국경제TV | 2022.09.16 15:13

... 입장입니다. 재무상태는? 네오셈은 매출과 이익이 매년 꾸준하게 성장해온 기업은 아닙니다. 다만, 2022년과 2023년에는 큰 폭의 성장을 보여줄 것으로 기대됩니다. 부채비율도 100% 이하로 안정적인 모습을 보여주고 있지만, 전환사채를 가지고 있어 주가 희석이 될 가능성이 높습니다. 다만, 전환사채 발행가가 3500원 중반대로 리픽싱이 없기 때문에 지금 가격은 전환사채보다 낮은 구간으로 투자하기 부담스럽지 않은 구간이라고 판단하고 리포트를 작성했습니다. 나머지 ...

한국경제 | 2022.09.14 15:55 | 김동윤

금융당국이 상장사의 전환우선주와 상환우선주 등 종류주식을 발행할 때 전환사채와 같이 편법 승계 목적의 지분 확대를 막는 규제를 도입한다. 금융위원회는 7일 전환우선주 등에 대해 전환가액 상향조정을 의무화하는 리픽싱 규제와 콜옵션 ... 지난해 12월 최대주주의 편법적 지분확대에 악용되어 온 전환사채의 불공정 거래 규제의 후속 조치로 발행 제한을 전환우선주 등으로 확대하는 내용을 골자로 한다. 전환사채란 정해진 주식 전환가격보다 주가가 오르면 주식으로 전환해 평가 ...

한국경제TV | 2022.09.07 18:22

전환사채처럼 전환가액·콜옵션 규제…금융위 연내 제도 개선 전환우선주, 상환전환우선주 등 종류주식 발행 시에도 전환사채(CB) 발생 시와 같이 편법 승계나 불공정거래 방지를 위한 규제가 적용된다. 금융위원회는 전환우선주 등에 ... 당시 기업의 자금조달을 제약할 것이란 우려가 제기됐으나, 제도운영 결과 기업의 자금조달은 크게 제약하지 않으면서 전환가액 조정(리픽싱)이나 콜옵션 조건이 부여된 전환사채 발행 비중이 줄어드는 제도개선 성과가 나타났다고 금융위는 평가했다. ...

한국경제 | 2022.09.07 17:05 | YONHAP

... 뇌졸중 솔루션 전문기업 제이엘케이(322510, 대표 김동민)가 119억원 규모 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 30일 공시했다. 리픽싱(시가하락에 따른 전환가액조정)이 없고, 표면이자율(쿠폰)과... 체결은 기관투자자들이 회사의 미래 가치에 강한 확신을 갖고 있다는 방증으로 해석된다. 더불어 '기업친화적 구조(리픽싱이 없기에 전환권 대가만큼 자본으로 분류)'로 금리 부담 없이 재무 건전성을 유지하며 자금을 유치했다. 제이엘케이는 ...

한국경제 | 2022.07.01 15:54 | WISEPRESS

... 배정하는 무상증자도 함께 결의했습니다. 주주배정 증자는 기존 주주의 지분율을 희석시키기 때문에 주가에 악재입니다. 전환사채(CB) 발행, 새로운 투자자 등을 대상으로 하는 제3자 배정도 아닌 기존 주주 '희생'을 요구하는 ... 유증을 결정했을까요. 업계는 주주배정 말고는 이렇다할 자금조달 수단이 없었을 것으로 봅니다. CB 발행은 작년 말 리픽싱 조건 변경과 주가 하락 등으로 투자자 찾기가 어려워진 최근의 분위기와 무관치 않을 것이라는 게 업계 관측입니다. ...

바이오인사이트 | 2022.04.15 18:17 | 한재영

... 연구개발에 사용할 계획이다. 해당 CB의 만기일은 2030년 5월 27일이며, 표면이자율/만기이자율은 0%, 전환가액은 17,713원, 전환가능주식수는 약 150만주이며 시가하락에 따른 전환가액 조정(리픽싱)은 없다. 조기상환청구권(풋옵션)은 ... 사모 전환사채 표면이자율 0% 만기이자율 0% 전환가액 17,713원 최소 조정가액 없음(無) 전환가능주식수 1,524,304주 *출처: 전자공시시스템 특히 이번 CB발행에서 주목할 점은 표면/만기이자율과 리픽싱이 ...

한국경제 | 2022.04.05 08:54 | WISEPRESS

... CB를 발행해 200억원을 조달했다. 이 CB의 표면·만기이자는 모두 0%다. 만기는 30년인데, 사채권자에게 사전에 통지하면 30년씩 만기를 계속 연장할 수 있다. 사실상 영구 CB로, 전환가액 리픽싱(단가조정) 조건도 ... 재무건정성은 더욱 악화될 가능성이 높다. 작년 3분기 말 기준 메지온의 현금성 자산은 201억원에 불과하다. 리픽싱 조건이 없다는 것도 부담이다. 영구 CB가 보통주로 전환되려면 주가가 행사가(15만6113원)보다 높게 형성되는 ...

한국경제 | 2022.03.23 12:45 | 류은혁