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회사채 할인발행제 시행이후 발행시장에 큰 혼선이 빚어지고있다. 12일 증권업계에 따르면 최근 회사채 유통수익률의 급락으로 회사채유통가격이 크게 올라 발행 1주일전의 유통수익률을 기준으로 할인발행되는 회사채의 발행가격이 자연 시세를 밑돌게되는 현상이 빚어져 발행물량을 서로 먼저 확보하기위해 주간사를 맡은 증권사 발행기업및 계열사 은행 투신사등 금융기관들이 몸싸움에 가까운 경쟁을 벌이고있다. 실제로 사채할인발행이 첫시행됐던 지난10일 삼성전자사채발행분 ...

한국경제 | 1992.07.12 00:00

... 1천5백억원정도에 그쳐 나머지 9천억원이상의 미전환분을 발행기업들이 현금으로 상환해야할 처지에 있으나 증권당국과 주간사증권사들이 기업의 연말자금사정을 감안,이를 전량 차환발행해주기로 한것으로 알려졌다. 이와관련,재무부 한관계자는 ... 밝혔다. CB만기도래분의 차환발행형태는 아직 미정인데 증권업계에서는 발행기업들이 CB발행을 통해 회사채 발행수익률과의 차이(5백억원규모의 CB발행시 1백억원상당)에 해당하는 수익을 거둬들였던만큼 다시 CB로 차환발행케하여 투자자들에게 ...

한국경제 | 1992.07.09 00:00

채권수익률이 시중자금의 안정세에 힘입어 조금씩 하락하고 있다. 이번주 채권시장도 자금시장사정이 좋은데다 신규발행감소로 수익률은 한차례 더 떨어질 것으로 보인다. 시중자금은 은행이 지준사정에 여유를 보이면서 자금잉여상태를 보여왔다. 이번주 시중자금사정도 은행권의 지준마감이 무난히 이루어질 것으로 보여 넉넉한 형편이다. 자금시장관계자들은 22일 이후 2조2천억원의 한은RP(환매채)가 확대 내지 재규제될 전망이고 월말결제자금수요가 있어 은행권의 ...

한국경제 | 1992.06.22 00:00

기업자금수요가 한풀 꺾이면서 금융권의 자금이 여유로워지고 있다. 이에 따라 채권수익률도 안정기조를 유지하고 있다. 이번주 채권시장도 은행의 왕성한 채권매수로 수익률이 좀더 떨어질 분위기다. 자금시장은 최근들어 급속히 안정되고있다. 경기둔화기미가 확실해지자 기업들이 무리한 시설투자등 확장정책을 포기하고있다. 은행과 제2금융권이 자금운용에 탄력적으로 나서고 있어 채권수요기반은 점차 확대되고 있다. 은행권은 특수은행을 제외하고는 지준을 ...

한국경제 | 1992.06.15 00:00

...강이 아시아자동차 삼성전자에 이어 올들어 3번째로 해외전환사채(CB)를 발행한다. 증권감독원은 12일 증권관리위원회를 열어 기아특수강이 신청한 해외CB 2천5백만달러어치의 발행을 승인했다. 군산특수강공장 건설용 첨단시설재 수입을 위한 기아특수강의 이번 해외기채 발행조건은 이자율 연 3.5 4%,전환프리미엄 4 8%,보장수익률 7.95 8.47%이다. 계약체결일은 오는 6월26일,납입일은 7월13일이며 국내주간사는 한국산업증권이다.

한국경제 | 1992.06.13 00:00

... 주식매각 금지등을 주요골자로한 기업공개제도의 개선과 증권사영업점 대고객업무담당직원의 투자상담사 자격취득의무화,수익률 공시제도확립을통한 채권시장 정상화방안등을 강구키로했다. 또 재무제표를 불실작성한 경영자에대해 사법처리가 가능토록 ... 시장조성기간을 현재의 3개월에서 6개월정도로 연장하며 반기재무제표및 검토보고서 제출의 의무화,공개전 1년이상 주간사회사의 재무관리지도,기업공개운영위원회 설치등의 방안이 추진되고있다. 또 공개후 6개월정도의 일정기간동안 대주주의 ...

한국경제 | 1992.06.08 00:00

... 평가를 받고 있다. 사실 그동안에도 회사채를 발행하는 기업들은 증권사에 주는 인수수수료와 "꺾기"등을 통해 유통수익률만큼의 금리를 실제로 부담해왔다. 오히려 단자사와 투신사등이 "꺾기"과정에 개입함으로써 발행기업이 유통수익률 이상의 ... 회사채 할인인수제가 시행되더라도 발행시장과 유통시장에 눈에띌만한 변화는 없을것으로 예상된다. 다만 발행기업과 주간사를 맡은 증권사 또는 인수기관이 협의하여 결정하도록 돼있는 인수수수료를 적절히 "관리"해야만 이번조치의 실효성이 ...

한국경제 | 1992.06.03 00:00

... 1년 연장해 주기로 했다. 재무부는 할인(할증)회사채 인수방식을 도입함에 따라 인수수수료는 발행회사와 증권회사(주간사회사 또는 인수기관)가 협의,액면가격의 1%범위내에서 자율결정토록 했다. 지금까지 증권회사들은 회사채를 인수할때 ... 변경될 경우 할인율을 재조정하고 표면금리는 원칙적으로 월1회만 조정키로했다. 인수수료는 액면가액의 1%범위내에서 주간사회사와 발행회사가 협의,자율결정하게된다. 회사채의 유통수익률이 3년채를 기준으로 0.1%변동될 경우 할인율은 ...

한국경제 | 1992.06.02 00:00

... 꿈틀거리고 있음에도 불구하고 상승장을 기대하기 힘들다는 전망이 지배적이다. 우선 지난주까지 시장의 흐름을 지배하던 종목게임이 마무리되고 있다는 지적이다. 중소형주는 예상실적 호전을 재료로 이용해 투자수익을 올렸고 단순저가주 는 수익률이 높은 점을 활용한 단타매매가 성행했으나 이제는 이용할만한 재료가 모두 바닥나 종목별 수익률게임을 벌이기는 어렵다는 분석이다. 이에 따라 중소형주에 집중된 매기가 대형주로 옮겨 붙으면 대형주의 단기반등도 예상된다는 희망섞인 전망도 ...

한국경제 | 1992.05.24 00:00

지난주 채권시장은 전주말의 강세분위기가 이어지면서 회사채를 중심 으로 수익률이 하락하는 양상을 보였으며,회사채의 매물부족으로 인한 수익률하락은 금융채 장기물의 수익률하락으로까지 확산되었다. 투신과 은행신탁계정에서 꾸준히 매수에 참여했고,법인 및 증권사의 매물출회는 거의 없는 상태였지만 주후반으로 갈수록 소량씩 출회되는 양상이었다. 3개월만에 다시 16%대로 하락한 회사채수익률이 비교적 자금수요가 적은 5월에,통화관리를 강력하게 추진하려는 ...

한국경제 | 1992.05.10 00:00