통합검색

이세환 11일 선물과 옵션시장의 9월물 만기가 도래하고 다시 새로운 월물(98년 9월물)이 상장되었다. 최근 선물시장이 급격한 거래량 증가와 함께 활발한 거래를 이루고 있고, 개장 3개월째를 맞는 옵션시장도 어느 정도 자리를 ... 고려할 필요없이 단지 호가가격만을 보고 투자이익을 얻을수 있는 차익거래 한가지를 소개하겠다. 선물과 마찬가지로 옵션도 이론가에서 일정한 범위를 벗어나 고평가나 저평가 될 경우가 있다. 이런 경우 만기가 같은 콜과 풋옵션을 적절히 ...

한국경제 | 1997.09.11 00:00

선물시장은 거래부진속에 4일만에 상승했다. 옵션시장에서는 거래량이 다소 늘어나며 종목별로 등락이 엇갈렸다. 선물 =약세로 출발한 9월물은 관망세속에 강보합과 약보합을 오가는 매매공방을 벌이다 후장 끝무렵 현물시장의 반등에 ... KOSPI 200보다 낮은 백워데이션(Backwardation) 현상을 지속했고 12월물도 이론가보다 낮았다. 옵션 =콜옵션은 약세, 풋옵션은 종목별로 엇갈리며 출발했다. 행사가격이 낮은 콜옵션과 행사가격이 높은 풋옵션은 오르고 ...

한국경제 | 1997.09.10 00:00

... 백워데이션(Backwardation) 현상을 지속했으나 매매대금은 현물시장을 능가했다. 옵션 =콜옵션은 약세, 풋옵션은 종목별로 엇갈리며 출발했다. 만기일이 다가오며 콜옵션은 행사가격이 등가격(72.5포인트)보다 높은 종목 풋옵션은 낮은 종목의 하락세가 두드러졌다. 만기를 3일 앞두고 행사가격 82.5포인트인 9월물 콜옵션이 거래돼 관심을 끌었다. 콜옵션 풋옵션 모두 등가격의 거래가 많았다. (한국경제신문 1997년 9월 10일자).

한국경제 | 1997.09.09 00:00

... 72.80포인트대에서 매매공방을 펼치다 후장부터 급락했다. 9월물은 이론가격은 물론 KOSPI 200보다 낮아지는 백워데이션 (Backwardation) 현상을 나타내기 시작했다. 거래도 줄어 매매대금이 현물시장보다 작아졌다. 옵션 =콜옵션은 약세로, 풋옵션 강세로 출발해 꾸준히 유지됐다. 만기일이 다가오면서 9월물은 콜옵션과 풋옵션 모두 행사가격 75포인트의 거래가 가장 많았다. 행사가격 75포인트대는 종합주가지수 720대로 이 지수대를 겨냥한 투자자들의 ...

한국경제 | 1997.09.08 00:00

... 제한적일 것으로 예상된다. 요즘처럼 장세가 약보합으로 예상되나 큰 폭의 하락 가능성도 배제할수 없는 상황에서 사용할수 있는 적절한 옵션 전략이 바로 레이쇼 콜 스프레드 (Ratio Call Spread)다. 콜옵션을 사용하는 레이쇼 콜 스프레드(Ratio Call Spread)는 행사가가격이 낮은 콜옵션을 매수하고 행사가격이 높은 콜옵션을 복수로 매도하는 전략을 말한다. 예를 들면 현재 주가지수가 71.4인 상황에서 향후 약간은 상승할 ...

한국경제 | 1997.09.04 00:00

만기일을 앞두고 반대매매가 활발했다. 거래대금이 현물시장보다 50%이상 많았다. 선물시장은 상승세를, 옵션시장은 종목별로 등락이 엇갈렸다. 선물 =매수차익거래 해소를 위해 현물을 매도하면서 약세로 출발한 9월물은 금융시장 ... 매매공방이 벌어졌다. 전일 이론가격을 밑돌던 시장가격은 후장끝무렵 투자심리가 안정되며 정상으로 회복했다. 옵션 =콜옵션은 약세로, 풋옵션은 종목별로 등락이 엇갈리며 출발했다. 선물시장 하락으로 한때 대부분 풋옵션 종목이 강세를 ...

한국경제 | 1997.09.04 00:00

선물시장 거래대금이 여전히 현물시장 거래대금을 압도하는 가운데 8일만에 상승반전했다. 옵션시장은 거래량이 전일보다 줄어들면서 콜옵션은 상승, 풋옵션은 하락 했다. 선물 =현물시장이 계속 약세를 보일때도 9월물은 72포인트대에서 ... 펼쳤다. 후장들어서는 하락세가 두드러지다가 낙폭과대에 따른 반발매수세가 유입 되면서 장마감 직전 크게 상승했다. 옵션 =콜옵션 약세, 풋옵션 강세로 출발해 종목별로 등락이 엇갈리다 후장끝무렵 콜 강세, 풋 약세로 돌아섰다. 콜옵션은 ...

한국경제 | 1997.09.02 00:00

... 현물시장 거래대금간 비율인 현선배율은 1백57.16%로 선물대금이 현물대금보다 57%이상 많았는데 이는 선물시장 개설이후 최대치이다. KOSPI 200이 크게 출렁거리며 활발한 매매공방이 펼쳐졌으나 하락세를 막지는 못했다. 옵션 =선물시장의 급등락을 반영해 콜옵션과 풋옵션이 종목별로 엇갈리는 모습을 보였으나 후장부터 선물시장이 급락하면서 콜옵션은 약세, 풋옵션은 강세로 방향을 잡았다. 콜옵션의 경우 행사가격 77.5포인트, 풋옵션은 72.5포인트에 ...

한국경제 | 1997.09.01 00:00

선물이 4일째 크게 하락했다. 옵션시장도 5천계약을 넘어선 가운데 콜옵션은 하락, 풋옵션은 상승했다. 선물 =오전장에서는 현물시장이 약세를 보였음에도 3일 연속 하락에 따른 반발매로 9월물은 강세를 유지했다. 이에 따라 ... 자금악화설이 전해지며 하락세로 돌아섰고 직전 저점인 76.50포인트대에서 매매공방을 펼쳤으나 급락세를 막지 못했다. 옵션 =콜옵션 강세, 풋옵션 약세로 출발했으며 현물시장 급락으로 콜은 약세로 돌아서고 풋은 강세로 급반전했다. KOSPI ...

한국경제 | 1997.08.28 00:00

... Spread)다. 불 스프레드는 상승과 하락시 각각 그 이익과 손실이 한정되어 있기 때문에 완만한 강세장에서 가장 보편화된 옵션 매매전략이다. 콜옵션을 사용하는 불 콜 스프레드는 향후 가격의 상승을 예측하면서 높은 행사가격의 콜옵션을 매도하고 ... 이용한다. 예를 들어 행사가격이 95인 9월물 콜옵션을 5포인트로 매수함과 동시에 행사가격이 100인 9월물 콜옵션을 2포인트로 매도하면 불 콜 스프레드를 취할수 있다. 이 불 콜 스프레드는 KOSPI 200 지수가 100포인트 ...

한국경제 | 1997.08.28 00:00