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[마켓인사이트] 내년까지 지방공사債 9조 '만기 폭탄'…차환발행 비상

... 신용등급이 낮은 회사채보다 높은 수익률(낮은 채권가격)을 보이는 지방공사도 있다. 지난달 인천광역시도시개발공사는 채권시장에서 1000억원을 조달하면서 자기 신용등급 대비 0.8%포인트가량 높은 금융비용을 감수해야 했다. 강성부 신한금융투자 채권분석팀장은 “시장에서 채권이 제대로 소화가 안되면 지방공사들이 자금조달에 어려움을 겪게 되고 결국 지자체의 재무부담으로 전이되는 악순환이 이어질 것”이라고 지적했다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.08.08 00:00 | 김은정

신한금융투자'명품 IRP', 퇴직소득세 과세 유예…복리효과까지

... 원리금보장형 상품에 넣을 수도 있다. 각 포트폴리오에 편입되는 펀드는 엄격하게 선정된다. 매월 시장에 나와 있는 350여개 펀드의 수익률과 위험을 평가해 안정적이고 수익률이 꾸준한 펀드를 가려낸다. 원리금보장형상품인 '신한금융투자 퇴직연금 RP'의 금리는 일반 예금이나 연금저축 상품보다 높다는 장점도 있다. 원리금보장형 상품을 잘 활용하면 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있다는 게 회사 측 설명이다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.08.07 00:00 | 김은정

[마켓인사이트] LG전자, 회사채 3개월째 발행 안하는 이유

... 속출했다. LG전자는 회사채 수요예측이 제대로 진행되지 않아 평판 위험에 노출되는 것을 부담스러워하고 있는 것으로 보인다. 작년 10월 스탠더드앤드푸어스(S&P)가 LG전자의 신용등급을 BBB-로 한 단계 하향 조정한 상황이라 더욱 그랬다. LG전자는 기관투자가의 회사채 수요예측 참여가 활발해졌다는 판단이 들면 발행 작업을 재개할 전망이다. 회사채 발행 규모는 2000억~3000억원으로 알려졌다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.08.06 00:00 | 김은정

[취재수첩] 채권시장 통합에 뒷짐진 증권업계

... 탓이다. 금융투자협회 한국거래소 한국예탁결제원 등 증권 유관기관들은 '증권사의 일일 뿐 우리와는 관련없다'는 태도를 보이고 있다. 아시아 채권시장이 통합되면 기업들은 이 시장으로 몰릴 게 뻔하다. 시장이 커지는 만큼 싸게 자금을 조달할 수 있어서다. 그런데도 국내 증권업계는 언제 이뤄질지 모른다는 이유만으로 손을 놓고 있다. '증권업계는 천수답'이라는 말이 나오는 이유를 알 수 있을 것 같다. 김은정 증권부 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.08.02 00:00 | 김은정

발행가보다 회사채 싸게 팔면 '불공정 행위'

... 달아야 한다. 증권신고서에 해당 기업의 민간채권평가사 평가금리와 동종업계의 최근 회사채 발행·유통 금리를 적시해야 한다. 최종 발행가격 결정 과정도 상세하게 증권신고서에 담아야 한다. 금감원은 기관투자가의 수요예측 참여를 활성화하기 위해 수요예측에 참여한 기관투자가에 한해 청약물량을 우대해 배정하기로 했다. 회사채 수요예측 제도 보완 사항은 수요예측 모범규준 등의 개정을 거쳐 8월 중 시행된다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.07.31 00:00 | 김은정

[마켓인사이트] 안팔린 회사채 증권사 의무보유 '없던 일로'

... '수수료 녹이기' 행위를 차단하기 위해서다. 하지만 금융시장이 급변해 시장금리가 큰 폭으로 움직이면 이에 따른 위험을 모두 증권사가 부담해야 한다는 지적이 제기됐다. 증권업계가 강하게 반발하자 금감원은 일단 다른 개선방안부터 시행하기로 했다. 개선방안에는 증권사가 공모 희망금리 구간을 결정한 이유와 유효 수요의 범위, 발행금리 결정에 대한 판단 근거 등을 증권신고서에 적어내는 것 등이 포함될 전망이다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.07.30 00:00 | 김은정

[마켓인사이트] "부실회사채 투자손실, 증권사 책임 아니다"

... 증권사의 투자은행(IB) 업무가 위축되고 비우량 기업들의 자금조달이 더욱 어려워졌을 것”이라고 평가했다. 김형호 한국채권투자자문 대표는 “성원건설 CB에 투자한 개인들도 스스로 투자설명서를 읽고 기업현황을 파악하는 등의 노력을 했어야 했다”고 말했다. 유씨를 대리한 김명종 변호사는 “주관 증권사에 책임을 전혀 물리지 않은 판결을 납득할 수 없다”며 “대법원에 상고할 것”이라고 밝혔다. 임도원/김은정 기자 van7691@hankyung.com

한국경제 | 2012.07.26 00:00 | 임도원

[마켓인사이트] 기업 자금줄 CP로 이동…올 순증액 회사채의 3배

... 한국전력(4조4800억원)이다. SH공사와 LH(한국토지주택공사)도 각각 2조3200억원과 2조1000억원어치 CP를 발행했다. 일반 기업 중에는 현대중공업 현대삼호중공업 현대상선 LG유플러스 등이 7000억원 이상의 CP 발행 잔액을 갖고 있다. 이종명 한화증권 채권전략팀장은 “단기자금 부동화 현상이 심해지면서 머니마켓펀드(MMF)의 CP 수요가 늘고 있는 것도 CP 발행을 부추기는 요인”이라고 말했다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.07.25 00:00 | 김은정

[마켓인사이트] 'BBB급' 노루페인트 회사채 흥행 돌풍

... 한국투자증권을 대표 주관사로 선정해 지난 19일 수요예측을 실시했다. 100억원을 모집하는 3년 만기 회사채에는 기관투자가 6곳이 600억원 규모로 참여해 6 대 1의 경쟁률을 기록했다. 5년 만기 회사채는 100억원 모집에 기관투자가 10곳이 1020억원 규모로 참여해 10.2 대 1의 경쟁률을 보였다. 3년 만기 100억원의 회사채 발행금리는 연 4.30%로, 5년 만기는 연 4.88%로 결정됐다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.07.23 00:00 | 증권부2

다음주 2조원 회사채 발행

... 잇따르면서 다음주 2조원을 웃도는 회사채가 발행된다. 20일 금융투자협회에 따르면 다음주 총 17건, 2조443억원의 회사채가 발행될 예정이다. 발행 건수는 2건, 발행 금액은 7593억원 증가한 것이다. 대우조선해양은 23일 5000억원의 회사채를 발행한다. 산업은행과 외환은행 등에 대출금을 갚기 위해서다. 24일에는 현대중공업이 7000억원, 27일에는 두산인프라코어가 3000억원어치를 발행한다. 김은정 기자 kej@hankyung.com

한국경제 | 2012.07.20 00:00 | 김은정