검색

전환사채(CB) 리픽싱(전환가격 조정)은 시장참여자들 사이에서 오랜 논쟁거리였다. 최근 금융위원회가 기존 주주에게 불리했던 CB 리픽싱 규정을 바로 잡겠다는 취지에서 전환가액 상향 조정 의무 방안을 내놨다. 지분가치 희석을 우려했던 기존 주주들에겐 희소식이지만 코스닥 상장사들 입장에서는 자금조달 어려움을 겪을 수 있다보니 마냥 환영할 수 만은 없다. 그동안 코스닥 기업들은 리픽싱 조건이 달린 CB를 저리 조달의 수단으로 활용해왔다. 29일 금융투자업계에 ...

한국경제 | 2021.10.29 06:52 | 류은혁

... 입었다고 본 것이다. 과도한 전환가액 하향조정이 문제가 있다고 보고 CB 콜옵션 한도를 제한하게 된다. CB, 전환사채(Convertible Bonds)는 회사가 발행하는 사채(社債)다. CB는 기업에 돈을 빌려준 뒤 이자를 받다가 ...건전행위 집중 대응단’ 제3차 회의다. 여기서 금융당국은 CB 시장 건전성을 높이는 방안으로 ▲CB 전환가액 상향조정 의무화 ▲전환사채매수선택권(콜옵션) 행사 한도를 지분율로 제한 등의 규제 강화 방안을 제시했다. 현행 ...

한국경제 | 2021.10.29 06:51 | 한경우

12월부터 주가 상승 시 전환사채(CB) 전환 가액 상향 조정이 의무화된다. 금융위원회는 오는 12월 1일부터 CB 시장 건전성 제고를 위한 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안이 시행된다고 27일 밝혔다. 현재 CB 전환 가액은 주가 하락 시에만 조정 의무가 있어 주식 수가 증가하는 CB 보유자만 유리하단 지적을 받아왔다. 또 주가가 상승할 경우 지분 가치가 과도하게 희석된다는 문제도 제기됐다. 이에 따라 금융위는 사모 CB 발행 ...

한국경제TV | 2021.10.28 09:02

금융위원회가 오는 12월 1일부터 주가가 오르면 전환사채(CB)의 전환가액(주식 전환 시 주당 가격)도 상향 조정하는 것을 의무화하도록 ‘증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정’을 27일 개정했다. 다만 중소기업의 ... 적용한다. 전환가액 상향 조정 범위는 최초 전환가액의 70~100%다. 상장사들은 주가가 하락할 때 ‘리픽싱 조건’에 따라 CB 전환가액을 하향 조정해왔다. 하지만 리픽싱은 전환하는 주식 수를 늘려 기존 주주의 ...

한국경제 | 2021.10.27 19:17 | 박의명

사모 방식으로 전환사채(CB)를 발행한 상장기업은 주가가 하락해 전환가액을 하향조정한 뒤 주가가 상승하면 전환가액을 다시 올려야 한다. 또 CB를 발행할 때 부여된 전환사채매수선택권(콜옵션)은 지분율 이내로만 행사할 수 있게 된다. ... 규정’ 개정안이 오는 12월1일 시행된다고 27일 밝혔다. 이번 개정은 CB가 발행될 때 붙는 콜옵션이나 전환가액 조정(리픽싱) 조건이 특정 투자자의 지분율을 높이기 위한 불공정 거래에 활용되기도 하면서 생기는 부작용을 막기 ...

한국경제 | 2021.10.27 16:26 | 한경우

... 지속하고 있다"고 덧붙였다. 순손실의 주요 원인은 전기대비 파생상품평가손실과 공정가치측정 금융자산(FVPL) 평가손실이다. 최근 5회차 전환사채(CB) 보유자들과 합의를 통해 리픽싱 조항을 삭제한만큼, 향후에는 주가 변동에 따른 파생상품 거래손실 리스크가 없어질 전망이라고 전했다. 회사 관계자는 "CB 리픽싱 조항 삭제를 통해 재무 안정성을 강화했으며 주요 파이프라인의 글로벌 임상도 순항 중"이라며 "현재 글로벌 기술이전 논의도 긴밀하게 진행 ...

한국경제 | 2021.07.19 09:05 | WISEPRESS

정부는 전환사채(CB·주식으로 전환할 수 있는 채권) 투자자가 과도한 시세차익을 얻을 수 없도록 발행 조건을 까다롭게 바꾸기로 했다. CB는 대출이나 유상증자가 어려운 중소·중견기업이 주로 발행하기 때문에 ... ‘증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정’을 개정하고 이르면 다음달 시행한다. 개정안은 주가가 오르면 CB 전환가액(주식 전환 시 주당 가격)을 상향하도록 의무화하는 게 핵심이다. 지금은 주가가 떨어지면 전환가액을 낮출 수 있다. ...

한국경제 | 2021.06.23 17:34 | 이태훈

... 50%, 영업이익은 105% 증가했다. 다만 순손실은 164억원이었다. 피씨엘은 지난 3월 제3자배정 방식으로 전환사채 발행 375억원 및 유상증자 30억원을 결정해 총 405억원의 투자금을 유치했다. 이후 3월 말 기준으로 주가가 ... 때문이란 설명이다. 현금 유출이 없는 손실이라고 강조했다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따르면 가격조정(리픽싱) 조항이 있는 CB와 신주인수권부사채(BW)는 파생상품으로 분류된다. 권리행사 가격 이상으로 주가가 오르면 차액을 ...

바이오인사이트 | 2021.05.17 08:51 | 한민수

퀀타매트릭스는 올해 3월 발행한 전환사채와 관련해 전환가액 조정(Re-fixing, 이하 '리픽싱') 조항 제거에 투자자들과 만장일치로 합의했다고 24일 공시를 통해 밝혔다. 이를 통해 전환사채 관련 전환권이 부채가 아닌 자본으로 ... 파생상품평가손실이 발생해 기업 가치가 상승함에도 불구하고 자본을 잠식하는 모순이 발생할 수 있다. 이에 회사는 금번 리픽싱 조항 제거를 전환사채 투자자가 그동안 퀀타매트릭스의 연구개발 성과는 물론 향후 주가를 긍정적으로 전망한다는 강한 ...

한국경제 | 2021.04.15 17:40 | WISEPRESS

... 있다. 현재 이 센서는 수소 연료전지 차량 내 탑재를 위한 실차 테스트를 준비 중이며, 수소 생산 시설의 수소 순도 확인용으로도 개발 진행 중이다. Q. 유상증자와 동시에 전환사채 발행도 이뤄졌다. 오버행 이슈에 대한 걱정도 대두되는데, 이에 대해 어떤 입장인가? 이번 전환사채의 전환 가격이 2만4,047원으로 최근 센코 주가가 충분히 반영됐다. 또 리픽싱이 없는 조건이다. 펀드를 통해 투자가 진행되는 상황에서 향후 포스코 그룹과의 시너지를 통한 센코의 ...

한국경제TV | 2021.04.05 11:02