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[탐방 '한경 블루칩'] '삼성중공업'..건설부문 수익성회복 주목할만

... 놓았다. 현재 수주물량은 마진율이 높은 LNG선 13척을 포함해 모두 86억달러에 이른다. 해상물동량이 지속적으로 늘고 있어 신조선 수주량과 척당 수주단가도 상승세를 유지할 것이라는 게 전문가들의 분석이다. 건설사업부문도 영업이익률이 높아지고 있다. 타워팰리스,세르빌 사업 등에서 적자를 냈던 건설부문은 지난해 삼성중공업의 수익성을 악화시킨 요인이었다. 그러나 올해는 사정이 달라졌다. 정부가 SOC(사회간접자본)사업을 조기에 실행할 것으로 예상되는데다 하반기부터 ...

한국경제 | 2004.03.28 00:00

[증권투자정보] '현대백화점' ‥ 내수침체 장기화로 올 실적 '글쎄'

... 도입 확대 및 점포관리 매뉴얼화 등을 통해 인력 절감, 투자 축소, 기타 판관비를 줄여 이익을 개선하려는 것 같다. 경상이익은 지분법평가이익 개선 등을 기대하는 눈치고 카드 관련 비용으로 약 550억원을 반영한 것으로 판단된다. * 이익률에 대한 예상은. 당사 리서치팀은 현대백화점의 2004년 총매출을 1조8,057억원, 영업이익은 1,127억원으로 추정하고 있다. 현대백화점은 부평점 폐쇄와 인터넷쇼핑몰 양도를 감안했다고 하지만 신규점인 중동점의 목표액을 기존 점포의 ...

한국경제 | 2004.03.26 14:31

삼성증권,휴맥스 목표가 1만700원으로 하향

26일 삼성증권 오세욱 연구원은 휴맥스에 대해 셋탑박스 시장약세와 신규사업진출에 따른 이익률 감소 전망 등을 반영해 올해및 내년 주당순익을 각각 31%및 32% 하향 조정했다. 이에 따라 6개월 목표가를 1만700원으로 낮추고 보유 의견 유지. 경쟁심화로 셋탑박스 부문 매출 총이익률이 22.8%로 지난해 27.1% 대비 감소할 것으로 예상되며 LCD TV부문은 5%에 불과할 것으로 판단돼 올해 영업이익률은 8.6%로 지난해 12.0% 대비 축소될 ...

한국경제 | 2004.03.26 00:00 | hskim

STS반도체 적정 밸류에이션 보유..삼성

26일 삼성증권은 STS반도체에 대해 핵심사업인 플래시메모리부문의 높은 매출 성장이 지속되고 있으나 동부문의 이익률은 점차 하락할 것으로 예상하고 보유 의견과 목표가 8,000원을 제시했다. 기존 패키징 사업부문 또한 삼성전자에 대한 높은 의존도로 수익성 향상에 한계가 있을 것으로 판단. 밸류에이션 상으로도 전기전가업종대비 약 20%의 프리미엄을 적용받고 있어 플래시메모리부문의 높은 성장성과 삼성전자의 독점적 공급자라는 점을 감안해도 추가적인 ...

한국경제 | 2004.03.26 00:00 | hskim

우리 "매수"-삼성 "중립" ‥ STS반도체 엇갈린 투자의견

... 흡수합병, 메모리카드 사업에 진출했다. ◆ 수익성 악화 우려 =삼성증권은 STS반도체에 대해 '보유' 의견과 8천원의 목표주가를 제시했다. 합병을 통해 플래시 메모리 분야로 사업을 다각화하는데 성공했지만 플래시 메모리 가격 하락으로 이익률이 하락할 것으로 예상했다. 이 증권사 임홍빈 연구위원은 "삼성전자와 일본의 도시바가 양분하고 있는 낸드(NAND) 플래시메모리 시장에 인피니언과 ST Micro, 하이닉스반도체 등 후발업체들이 신규 진입해 내년 이후 가격 인하 경쟁이 ...

한국경제 | 2004.03.26 00:00

CLSA,"하나투어 성장성 旣반영..시장하회"

... 시장하회로 제시했다. 26일 CLSA는 하나투어 분석 재개 자료에서 해외여행 관련 독특한 비지니스모델을 보유하고 있으며 이 부문의 매출은 꾸준히 증가할 것으로 전망했다. 그러나 매출 커미션율과 TV광고비용 증가로 올해 영업이익률은 지난해 14.4%에서 12.9%로 감소할 것으로 추정했다. 현 주가 수준은 성장성을 이미 반영하고 있는 것으로 판단된다며 시장하회 의견을 제시했다.목표가 1만6,500원. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyun...

한국경제 | 2004.03.26 00:00 | parkbw

메릴린치,"우리금융 재평가 진행중..매수"

메릴린치증권이 우리금융에 대해 재평가가 진행중이라며 매수 의견을 유지했다. 26일 메릴린치는 우리금융의 올해 자기자본이익률(ROE)이 17%를 기록할 것으로 추정하며 자본비용 13%를 초과할 것으로 기대했다. 이에 따라 소폭 프리미엄이 부여돼 거래될 가치가 있다고 평가. 또 밸류에이션 측면과 강력한 수수료 수익 잠재력,영업 효율성 향상,유동주식 비율 상승 등으로 다른 은행과의 밸류에이션 격차를 줄일 것으로 전망했다. 투자의견을 매수로 유지한 ...

한국경제 | 2004.03.26 00:00 | ch100sa

삼성SDI,1분기 영업이익 전분기 수준..,동부증권

... 꺽였다고 평가했다. 반면 모바일 디스플레이 부문이 2분기까지도 계속 호조를 보일 것으로 예상되며 CRT부문이 비수기 영향으로 물량은 전분기 보다 약간 감소할 것으로 보이나 가격과 마진은 계속 양호하다고 설명했다. 1분기 영업이익은 전분기 수준을 유지할 것으로 보이며 CRT 호조에 따른 실적 개선으로 경상이익률은 더 향상될 것으로 예상했다. 투자의견 매수와 목표가 20만원을 유지했다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com

한국경제 | 2004.03.25 00:00 | ch100sa

[GLOBAL] 양승득 특파원의 재팬프리즘..편의점 변신 실험 한창

... 약 70곳에 달하는 것으로 알려졌다. 가나가와현 사가미하라시에 들어선 '후레시99'는 상품의 과반수를 생선 등 신선식품으로 채운 점에서 특히 주목 대상이 되고 있다. 모든 상품의 가격은 약 60%가 99엔. 세금 공제 전 이익률이 25%로 타 편의점 업체들에 비해 다소 낮지만 고객수 증가 속도는 기대 이상으로 빠르다는 것이 회사측의 판단이다. 회사측은 “슈퍼마켓, 할인점 등에 비해 가격이 상대적으로 비싼 편의점은 주부고객의 발길이 뜸한 게 일반적이지만 신선식품의 ...

한국경제 | 2004.03.24 18:28

경동제약 영업익률 하락 전망..보유..삼성증권

... 연구원은 경동제약에 대한 첫 분석 자료에서 올해 예상실적 기준 P/E 3.9배의 저렴한 수준에서 거래되고 있다고 설명했다. 그러나 경쟁심화에 따른 마케팅비용 증가와 시설 확장및 업그레이드에 따른 감가상각비 증가로 향후 영업이익률이 하락할 것으로 전망했다. 또 주력 시장인 소화기관용제 시장 포화에 따라 단기적으로 매출 성장 둔화가 예상된다며 보유(Hold) 의견을 제시했다.6개월 목표가 8,900원 제시. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hank...

한국경제 | 2004.03.24 00:00 | ch100sa