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... 여겨졌지만, 이제는 얘기가 달라졌다”며 “CB는 그 자체로 매력적인 상품이 됐고, 거물급 기업들마저 이 시장에 속속 진입하고 있다”고 말했다. FT는 “기업공개(IPO), 후속거래(FPO), 하이일드(고위험·고수익) 회사채, 레버리지론 등 여타 자금 조달 시장이 여전히 팬데믹 이전 수준을 회복하지 못하고 있는 것과 대조적인 모습”이라는 데 주목했다. 차량공유업체 우버, 유틸리티 업체 퍼시픽가스앤일렉트릭...

한국경제 | 2024.01.04 09:58 | 장서우

... 8bp(1bp=0.01%포인트) 오른 3.944% 수준을 기록했다. 이런 가운데 투자은행인 JP모건과 모건스탠리는 올해 미국 투자등급 회사채 수익률이 4년 만에 처음으로 투기등급 회사채 수익률을 앞설 것으로 전망했다. 경기 둔화와 기준금리 인하 속에 투자등급 회사채 수요가 늘어날 것이라는 판단에서다. JP모건은 하이일드(고위험 고수익)등급과 투자등급 회사채 수익률을 각각 11%와 12%로 예상했고, 모건스탠리는 각각 7%와 9%로 봤다. /연합뉴스

한국경제 | 2024.01.03 11:51 | YONHAP

... 관련해서는 신탁회사에 대한 신탁방식 정비사업 사업시행 특례 부여, 사업 시행자 지정 요건 완화, 노후계획도시정비사업 참여 허용 등 사업기회 확대를 이끌어 냈습니다. 아울러 금융투자산업의 동반성장 환경이 조성될 수 있도록 힘썼습니다. 하이일드펀드 세제혜택 신설을 비롯하여, 청년형 소득공제 장기펀드 가입기간 연장, 공모부동산펀드·리츠 분리과세 연장, 연금소득 분리과세 한도 상향 등 정부 세법개정안 반영을 이끌어냈습니다. ISA 편입대상이 채권 등으로 확대되었으며, ...

한국경제 | 2024.01.02 13:53 | 신민경

... 상단이 5.5%보다 낮을 가능성을 87.6%로 보고 있다. 미국 국채금리는 10년물이 10월 한때 5%를 찍었다가 최근 3.8%대로 내려왔다. 2년물 금리는 4.2%대이다. 연준에 따르면 지난해 6월 6%에 육박했던 국채와 하이일드(고위험 고수익) 회사채 간의 평균 금리차가 최근 3.37%대로 내려왔고, 투자부적격(정크) 등급 회사채의 평균 금리는 10월 9.5%에서 최근 7.4%로 떨어졌다. 이에 따라 무디스 투자자서비스는 내년 미국 기업들의 채무 상환 사정이 ...

한국경제 | 2023.12.29 11:43 | YONHAP

... 모든 것이 반등한다. 이들 시장은 추가 긴축 가능성이 사라지면서 매우 안심한다"라고 분석했습니다. 그러나 "Fed의 첫 번째 금리 인하로 향하는 3~6개월 동안에는 통상 채권이 주식을 능가하고, 투자 등급 채권이 하이일드 채권보다 나아지는 등 고품질 자산 선호가 나타난다"라면서 "그건 투자자들이 통상 'Fed의 완화는 성장 둔화와 함께 이뤄진다'라는 것을 인식하는 '깨달음의 순간'이 오기 때문"이라고 ...

한국경제 | 2023.12.21 07:32 | 김현석

... 것으로 봤다. 미국 투자부적격(정크) 등급 신용자산의 위험 프리미엄(웃돈)이 360bp(1bp=0.01%포인트)에 불과한데, 이는 지나치게 작다는 것이다. 내년에 자본조달 비용이 여전히 높은 상황에서 채권 등의 만기가 도래하면 미국 하이일드(고위험 고수익) 시장의 디폴트 비율이 시장 컨센서스인 5%를 훌쩍 넘어 10% 이상이 될 수도 있다는 견해다. 그는 지난 3월 미국의 은행권 불안과 같은 상황이 내년에 더 빈번하게 일어날 수 있다고 경고하면서 "유동성 토대가 ...

한국경제 | 2023.12.15 11:54 | YONHAP

... 고평가됐다고 의심했지만, 최상단 가격에 주문을 쏟아냈다. 파두 수요예측 경쟁률이 363 대 1에 달했던 이유다. 기관의 의무보유제도 강화해야 기관의 부실 수요예측은 사실 수십 년간 지속된 문제다. 하지만 최근 몇 년 새 코스닥 벤처, 하이일드 등 공모주 의무 배정 펀드가 급증해 경쟁이 치열해지면서 정도가 심해지고 있다. 신규 상장주 급등을 노린 동학개미의 투기성 거래가 급증하는 것도 기관이 공모주로 단타 거래를 하도록 하는 요인이다. 그렇다고 지금처럼 계속 놔둘 순 ...

한국경제 | 2023.12.12 18:21 | 이상열

... 9% 예상 세계 최대 투자은행 JP모건은 내년 전반적인 금리하락과 채무불이행(디폴트) 비율 하락으로 미국 회사채 금리도 한 자릿수로 내려갈 것으로 전망했다. 미국 경제 연착륙이 성공해 우량등급 회사채는 연 8%, 고위험 등급(하이일드) 채권은 연 9%까지 하락할 수 있을 것으로 봤다. 7일(이하 현지시간) 블룸버그통신에 따르면 JP모건은 미국의 성장세가 둔화하겠지만, 인플레이션이 연방준비제도의 목표치인 2%까지 낮아지면서 경기침체는 피할 수 있을 것으로 전망했다. ...

한국경제 | 2023.12.08 11:11 | YONHAP

... 말까지 회사채 발행을 주저하던 입장이었다. 미 중앙은행(Fed)이 고금리 장기화를 시사하면서 차입비용에 대한 부담이 커졌기 때문이다. 대다수 기업들이 기존 회사채 만기가 임박해도 재융자(리파이낸싱)를 연기하기도 했다. 웰스파고의 하이일드 채권 담당자인 모린 오코너는 "10월에 비해 채권 시장 상황이 개선되면서 회사채 공급량이 증가하기 시작했다"며 "시장의 불확실성이 제거되지 않고 있지만 여전히 채권 수요는 늘어나고 있다"고 분석했다. 투자자들의 ...

한국경제 | 2023.12.08 11:01 | 오현우

... 월배당 상장지수펀드(ETF)를 운용하는 인공지능(AI)이 12월 포트폴리오 조정(리밸런싱)을 통해 다시 미국 주식을 사들였다. 한달 전 크게 비중을 키웠던 금과 원자재는 모두 정리했고, 회사채 비중도 대폭 줄였다. 다만 투기등급 회사채(하이일드 채권)의 비중은 미국 주식이 이어 두 번째로 컸다. AI 기반 포트폴리오를 활용한 월배당 ETF 상품인 ‘아크로스 월배당 ETF(티커 MPAY)’를 운용하는 아크로스테크놀로지스는 MPAY의 기초지수인 ‘아...

한국경제 | 2023.12.07 11:00 | 한경우