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순이익 130억 '알짜'기업이 관리종목?

... 방법은 지주사로 인정받는 것이다. 공정거래법상 지주사가 되면 자회사 등의 매출을 연결로 잡을 수 있어 관리종목 지정 사유인 매출액 50억원 미만에서 벗어날 수 있다. 이 회사의 작년 연결 기준 매출은 101억원이다. 다함이텍의 관리종목 지정 위기로 이 회사 지분을 10% 넘게 보유 중인 한국밸류자산운용에도 불똥이 튀었다. 기관투자가의 성격상 관리종목을 포트폴리오에 넣고 있는 게 부담이기 때문이다. 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com

한국경제 | 2012.03.14 00:00 | 안재광

동양증권 '동양아인슈타인증권1호', 컴퓨터가 최적 포트폴리오 뽑아내

'동양아인슈타인증권투자신탁1호(주식)'는 계량분석에 기초한 포트폴리오 구성으로 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 상품이다. 동양자산운용이 운용하는 이 펀드는 투자종목을 고를 때 매니저의 주관적인 판단을 배제한 게 특징이다. 대신 기본적인 주식 평가항목인 주가수익비율(PER), 주가순자산비율(PBR), 자기자본이익률(ROE), 배당수익률 등 여러 가지 계량적 분석기법을 종합적으로 활용한다. 컴퓨터가 수많은 요소를 계량적으로 분석(quantitative ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 이태호

위험중립형, 주식투자 비중 50%가 적정…20~30대는 적립식·연금 장기투자 유리

... 폭 올랐다. 채권시장은 위험자산보다 매력이 떨어졌지만 여전히 양호한 투자기회를 제공해주고 있다. 이런 상황에서 바람직한 투자 방법은 무엇일까. 가장 중요하고도 기본적인 일은 자신만의 투자 성향과 연령 등을 감안해 본인에게 최적인 포트폴리오를 짜는 것이다. ○위험선호형은 65% 이상 주식 투자 투자 포트폴리오를 짤 때는 본인의 투자 성향 파악부터 시작해야 한다. 이를 토대로 자신이 원하는 기대수익률과 감당할 수 있는 위험 수준의 균형을 맞추는 것이 중요하다. 다양한 대상에 ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 이상열

KDB대우증권 자산배분형 랩'폴리원', 자산배분 통해 고수익 추구

... 안전자산을 편입한다. 운용자의 주관적 판단을 최대한 배제하고 자산 배분을 통해 수익을 올리는 것을 기본 방침으로 하고 있다. 종목 선정 외에 매매시점이나 시장의 방향성이 수익률에 많은 영향을 미친다는 점에 착안한 것이다. 폴리원은 포트폴리오(portfolio)의 폴리와 하나라는 의미의 원(one)의 합성어다. 하나의 포트폴리오 안에서 시장상황에 따라 위험자산과 안전자산을 스스로 교체해준다는 의미다. 시장상황에 대한 판단은 국내외 각종 경제지표를 바탕으로 한다. KDB대우증권에서 ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 김은정

무심히 놔뒀던 펀드, 한번 챙겨 보세요

... 미래를 위해 어떻게 금전적 계획을 세우고 준비하면 좋을지 관심이 커지는 시기입니다. 이런 특별한 계기가 없더라도 코스피지수가 2000 근방에서 왔다갔다하는 지금, 보유 중인 펀드를 어떻게 하는 것이 좋을지, 몇 년 전에 짠 포트폴리오를 그대로 유지해도 괜찮은지 궁금할 수 있습니다. 특히 2008년 글로벌 금융위기 여파로 큰 손실을 봤다가 어느 정도 회복돼 펀드를 환매한 투자자들은 이 돈을 어떻게 굴릴 지 고민이라고 합니다. 그래서 이번 베터라이프는 '봄맞이 포트폴리오 ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 박성완

금융위기 후 4년 만에 '예금→금융투자상품' 이동

... 예금에서 금융투자상품으로 왔다면 2009~2011년은 금융투자상품에서 예금으로 갔다. 하지만, 절대금리가 낮고 실질금리는 마이너스이기 때문에 앞으로 자금은 예금에서 금융투자상품으로 돌아올 것"이라고 말했다. 그는 "통상 자산 포트폴리오에서 안전자산과 위험자산 비중은 5대 5가 공식이다. 예금에 5를 넣었다면 금융투자상품에 5를 넣는 게 바람직하다"고 덧붙였다. 금융투자협회 신동준 집합투자시장팀장은 "자금의 흐름을 결정하는 가장 큰 변수는 주가의 등락일 것이다. ...

연합뉴스 | 2012.03.13 00:00

헤지펀드는 '고위험·고수익'?…그건 오해!

... 급격하게 성장하고 있다. 자산 규모로 보면 2009년 2001년보다 5배 이상 커졌다. ○주식 등 전통적 자산군과 연동성 낮아 헤지펀드의 최대 장점은 주식 채권 부동산 등 전통적 자산군과의 연동성이 낮다는 점이다. 구성이 잘 된 포트폴리오는 변동성 또한 낮아서 고객의 자산 분배에 최적의 효과를 기대할 수 있다. 이런 장점들이 국내외 연기금 등 대형 자금 운용기관에서 헤지펀드를 선호하는 가장 큰 이유다. 금융위기 후 헤지펀드들이 스스로 투명성 확보를 위해 많은 노력을 ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 조진형

금융위기후 4년, 투자상품에 돈 몰린다

... 연간 10%~20%수익률을 거둘 수 있는 상품이거든요." 무엇보다도 저금리 상태가 오랫동안 지속되면서 소비자들이 높은 수익률을 찾아 나서기 시작했다는 평가입니다. 은행 예금의 수익률이 낮다 보니 주식을 하지 않던 소비자들도 포트폴리오 다변화를 위해 투자상품으로 몰리고 있습니다. 최근 들어 코스피가 2000선을 회복한 점 역시 소비자들의 금융투자 바람을 이끌었습니다. 시장 전문가들은 올해 안에 저금리 상태가 개선되지 않을 것으로 보이는 만큼 위험자산 선호 현상이 ...

한국경제TV | 2012.03.13 00:00

큰폭 손실 막고 안정적 수익 창출…변동성 큰 장세엔 '분산투자'가 대안

... 비록 이익이 발생하더라도 당초 의도하지 않았던 것이라면 그것도 일종의 위험이다. 이처럼 자산시장의 변동성이 확대될 때, 그 변동성을 줄이는 가장 확실한 방법, 그래서 위험을 감소시키는 가장 확실한 방법이 바로 자산배분을 통해 포트폴리오를 구축하는 것이다. 자산배분은 개별 자산이 갖는 변동성의 완화와 안정적인 수익창출을 기본 목표로 한다. 앞서 예로 들었던 주식자산과 채권자산처럼, 각각의 개별자산은 각 자산시장의 충격을 고스란히 받으면서 변동성에 그대로 노출될 수밖에 ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 김유미

한화증권 '꿈에그린차이나투자신탁1', 본토 A·B·홍콩H株로 분산

... 추가 인하해 그간 고수해 온 긴축정책의 완화 무드를 조성했다”며 “특히 3월 전국인민대표대회(전인대) 이후 다양한 내수진작 카드가 나올 수 있어 중국 증시의 상승 탄력도 커질 가능성이 있다”고 말했다. 주요 운용 포인트로는 철저한 포트폴리오 분석에 바탕을 둔 리스크 분산을 꼽을 수 있다. 이 펀드는 상위 10개 종목에 대한 과도한 투자의존도를 지양하고 종목별로 고른 분산 투자를 실시한다. 또한 관리 가능한 40개 내외 종목을 편입해 운용하며 종목별 비중은 최대 5% ...

한국경제 | 2012.03.13 00:00 | 윤아영