통합검색

윌텍정보통신이 표면이자율 0%로 7백50만달러(1백억원)의 해외전환사채(CB)를 발행키로 해 화제다. 전환가격조정(리픽싱)이나 조기상환 조건도 없어 3년만기 보장이자율만 연6%인 좋은 조건이어서 코스닥기업들이 액면가수준까지 전환가격을 ... 사모방식으로 해외CB를 발행키로 결의했다"고 밝혔다. 그는 "환차손 리스크를 없애기 위해 3년뒤 만기때까지 미전환된 사채에 대해서는 원화로 갚는 조건으로 자금을 조달했다"며 "내달3일 SSGA측과 정식계약을 맺게 되며 9월5일 ...

한국경제 | 2001.08.30 15:42

증시 침체로 코스닥기업들이 발행한 전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW) 등 주식연계채권의 전환가 조정사례가 급증하고 있다. 전환가를 낮추면 주식으로 바뀔 가능성이 높아져 해당 기업에는 물량부담 요인으로 작용한다. 이에 따라 ... 풋옵션(CB 등을 되팔 권리) 행사에 따른 유동성 문제까지 야기될 수 있다"고 말했다. 이 관계자는 이어 "통상 리픽싱이 이뤄진 이후 전환권이 행사된 사례가 많다"며 "주가가 전환가와 차이가 많이 나는 종목은 CB 전환에 따른 물량부담에 ...

한국경제 | 2001.08.28 16:29

... 개살구'에 불과하다는 지적이 나오고 있다. 할증률은 사실상 의미가 없다. 이들 CB는 향후 주가하락폭이 클 때 전환가를 하향조정하는 리픽싱(refixing) 조건을 달고 있다. 그렇지만 조정된 전환가에 할증률을 적용한다는 언급은 ... 가능해지고 그에 따른 물량부담으로 주가하락이 불보듯 뻔하다는 얘기다. 이 때문에 일부 기업은 할증 발행된 CB에 리픽싱 조건을 달때 조정된 전환가에도 할증률을 적용한다는 사실을 명기하고 있다. 아이젠텍의 경우 지난 6일 신주인수권부사채(BW)를 ...

한국경제 | 2001.08.09 19:40

... 기업의 주가가 급등세를 보이고 있다. 그러나 이번 프라이머리CBO에 풀로 구성된 CB가 향후 주가하락에 대한 리픽싱(전환가 조정) 조건은 갖추고 있으나 실제론 당초 제시된 할증률이 반영되지 않아 사실상 '빛 좋은 개살구'인 것으로 ... 예상되는 데다 주가전망을 긍정적으로 바라보게 하는 요인이 되기 때문이다. 실제로 가로수닷컴의 경우 지난달 31일 전환사채의 전환가를 시가보다 10.55% 할증된 3천6백원으로 적용한다는 공시를 낸뒤 4일 연속 상승세를 이어갔다. 그렇지만 ...

한국경제 | 2001.08.09 17:22

전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW)에서 주식으로 전환된 물량이 속속 등록(상장)돼 매물압박 요인으로 작용하지 않을까 우려되고 있다. 18일 코스닥증권시장(주)에 따르면 코스닥업체들이 발행한 주식연계채권 가운데 주식으로 전환돼 ... 16일 현재 2천80원을 기록,주당 1천5백70원씩 3백% 이상의 수익률을 나타내고 있다. 최근 거래를 시작한 전환주식들의 전환가가 주가를 밑도는 것은 전환사채 발행후 주가가 하락하면 전환가를 하향 조정하는 리픽싱 때문으로 분석된다. ...

한국경제 | 2001.02.19 00:00

... 빌린 게 확인되기는 이번이 처음이다. M증권과 H증권은 아이텍스필이 지난해 10월 말 유럽시장에서 공모로 발행한 전환사채(CB)를 보유하고 있으며 이를 주식으로 전환해 매도하는데 걸리는 시간을 단축하기 위해 정 회장으로부터 주식을 빌렸다. ... 하향조정될 것을 우려해 주식을 돌려받기로했다"고 주장했다. 현재 2만6천2백99원(액면가 5천원)인 이 회사 CB 전환가는 리픽싱(전환가 재조정)조항에 따라 하향조정이 가능하다. 정 상무는 H증권은 지난 1월 말 주식을 자발적으로 ...

한국경제 | 2001.02.17 00:00

코스닥 기업들이 기존에 발행한 전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW)를 상환하기 위해 새로 CB나 BW를 발행하는 사례가 잇따르고 있다. 주가 하락으로 주식전환이 이루어지지 않음에 따라 현금으로 상환할 일이 없었던 주식연계채권에도 ... 상환자금을 마련해놓아야 한다는 설명이다. 필코전자가 새로 발행한 BW의 인수자는 아이파트너창투 등 국내 기관이며 최초 전환가는 2천6백90원.필코전자는 최초 전환가를 액면가(5백원)까지 하향조정할 수 있다는 리픽싱(전환가조정) 조항까지 ...

한국경제 | 2000.12.12 00:00

코스닥 기업들의 해외 CB(전환사채) 및 BW(신주인수권부사채) 발행조건이 급속히 악화되고 있다. 주가가 떨어지면 전환가격을 최대 액면가까지 낮춰준다고 약속해야만 소화가 가능할 정도다. 기업들은 주가하락으로 자금조달 여건이 ... 했다. 전환가격은 1만7천1백원(액면가 5백원).에스오케이는 CB 발행후 3개월후부터 3개월마다 주가추이에 따라 전환가격을 조정(리픽싱)하되 ''액면가까지'' 낮출 수 있다고 명시했다. 부도 등 극단적인 상황만 아니라면 사채인수자들로선 ...

한국경제 | 2000.11.20 00:00

해외금융기관들이 현대건설의 해외BW(신주인수권부사채)에 대해 풋옵션(Put Option.조기상환청구권)을 행사,조기 현금상환을 요청함에 따라 해외 CB(전환사채) 및 BW 발행기업에 비상이 걸렸다. 증시침체로 주가가 전환가격을 ... 시장가격에 관계없이 특정 상품을 옵션기한내에 정해진 가격에 매도할 수 있는 권리를 말한다. 국내 기업들은 해외전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW) 발행을 통해 보다 쉽게 자금을 끌어오기 위해 계약 당시 리픽싱(전환가격조정)과 함께 ...

한국경제 | 2000.11.07 00:00

비테크놀러지가 해외CB(전환사채)와 해외BW(신주인수권부사채)를 동시 발행,자기자본보다 큰 자금을 일시에 조달키로 해 눈길을 끌고 있다. 비테크놀러지는 게임 인프라 공급업체로 코스닥에 금년 5월 상장(등록)된 기업이다. 1일 ... 적용가격)도 1만3천8백60원으로 동일하다. 이 CB와 BW에는 주가가 하락하면 3개월 단위로 시세하락을 반영해 전환(행사)가격을 인하 조정해주는 이른바 리픽싱(Refixing)조건이 붙어 있어 주식 전환(신주권행사) 가능성이 높다. ...

한국경제 | 2000.11.02 00:00