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표면금리 없이 해외전환사채 발행...대륭정밀

... 따르면 대륭정밀은 31일 스위스시장에서 만기5년인 2천3백 만스위스프랑의 전환사채를 표면금리가 없는 제로쿠폰 방식으로 발행했다. 중소기업으로는 대창공업에 이어 두번째인 대륭정밀 CB는 투자자가 만기이 전에 상환을 요청할 수 있는 투자자 조기상환청구권(풋옵션)이 없고 전환프 리미엄도 약 20%로 비교적 높게 결정되는등 발행조건이 매우 좋다. 이번 해외CB 발행에서 국내주간사는 대우증권, 외국주간사는 스위스 뱅크 코퍼레이션(SBC)이 맡았다.

한국경제 | 1994.02.01 00:00

국내업체 해외증권 발행사상 최초의 무이자 전환사채등장

... 대륭정밀의 해외전환사채 발행 주간사회사인 대우 증권은 지난달 31일 스위스 시장에서 2천3백만 스위스프랑어치의 해외전환 사채를 표면금리 없는 제로쿠폰채로 발행했다고 1일 밝혔다. 제로쿠폰채는 한국계 해외증권 발행사상 최초이며 중소기업으로서 전환사 채 발행은 대창기업에 이어 두번째이다. 발행조건은 표면금리가 없음에도 투자자가 조기에 상환을 청구할수 있는 청구권(풋옵션)이 없어 만기일인 98년 12월31일이 지나야 주식전환 청구가 가능하다.

한국경제 | 1994.02.01 00:00

[증권톱] 새한미디어/진도 풋옵션 만기 연장

국제금리가 하락함에 따라 올해 해외CB(전환사채)의 조기상환청구권(풋옵션)만기가 돌아오는 새한미디어 진도등은 금리를 낮추면서도 만기를 연장시킨 것으로 나타났다. 3일 증권업계에 따르면 풋옵션만기가 4일인 새한미디어는 3천만달러규모의 해외CB 풋옵션만기를 2년간 연장했다. 새한미디어의 조기상환수익률은 기존의 연6%에서 5.374%(2년짜리 미재정증권금리에 1.4%포인트를 가산한 금리)로 떨어졌다. 이처럼 국내기업들이 풋옵션만기를 연장하면서도 ...

한국경제 | 1993.10.03 00:00

새한미디어 진도등 해외 전환사채 풋옵션만기 2년간 연장

국제금리가 하락함에 따라 올해 해외CB(전환사채)의 조기상환청구권(풋옵 션)만기가 돌아오는 새한미디어 진도등은 금리를 낮추면서도 만기를 연장시 킨 것으로 나타났다. 3일 증권업계에 따르면 풋옵션만기가 4일인 새한미디어는 3천만달러규모의 해외CB 풋옵션만기를 2년간 연장했다. 새한미디어의 조기상환수익률은 기존의 연6%에서 5.374%(2년짜리 미재정증 권금리에 1.4%포인트를 가산한 금리)로 떨어졌다. 이처럼 국내기업들이 풋옵션만기를 연장하면서도 ...

한국경제 | 1993.10.03 00:00

해외 전환사채 발행하려는 기업들 늘고있어

국제시장에서 해외CB(전환사채) 발행여건이 호전되면서 조기상환청구권(풋 옵션)없이 이를 발행하려는 기업들이 늘고있다. 24일 증권업계에 따르면 지난14일 유공이 스위스시장에서 만기5년의 풋옵 션없는 해외전환사채(7천만스위스프랑)를 발행한데 이어 신원등 발행예정기 업들이 풋옵션 없는 해외CB발행을 추진중이다. 이는 최근 국내기업들이 발행한 해외CB에 대한 외국인투자자들의 수요가 늘어남에 따라 풋옵션없이 발행할수 있을 만큼 여건이 호전된 때문으로 ...

한국경제 | 1993.09.25 00:00

금성사, 유러시장발행 해외CB 오늘 중도상환

... 해외CD(전환사채) 중 89.8%인 2천6백94만달러를 10일 중도상환한다. 금성사는 지난해에 1년 연장한 해외CD의 사채권자 조기상환권이 대부 분이 행사됨에 따라 10일 원리금 3천3백20만달러를 상환하게 됐다. 해외 사채권자의 풋옵션 행사에 의해 국내기업이 발행한 해외CD가 중 도상환된 것은 지난해말 유공의 해외CD에 이어 금성사 CD가 두번째이다. 금성사 CD는 주식전환분 1만달러와 지난해 조기상환분 2백51만5천달러 에 이어 이번에 대부분이 중도상환, 53만5천달러만 ...

한국경제 | 1993.08.10 00:00

선물거래 .. 합성매도콜 옵션거래 전략

선물거래와 옵션거래를 혼합한 합성거래중 합성매도콜옵션거래(synthetic short call)전략에 관하여 소개한다. 이 거래전략은 선물시장의 매도계약포지션과 선물옵션시장의 풋옵션매도거래로 구성되며 합성후 콜옵션 매도거래 ... 거래되고있는)행사가격의 풋옵션을 매도한다. 이때 거래 구성후거래자의 손익분기점은 선물시장의 선물매도계약가격(혹은 풋옵션 행사가격)에 풋프리미엄수입금액을 더한 가격이다. 해당상품의 선물가격이 이 가격이하로 하락하면 합성매도콜옵션전략에 ...

한국경제 | 1992.09.15 00:00

선물거래 .. 역컨버션 거래전략

... 거래되고 있는 선물시장에 매도계약포지션을 취함으로써 이루어진다. 이때 선물시장에서 매도포지션을 취하는 이유는 곧 옵션계약에 따른 선물시장에서의 매입계약포지션을 청산하기 위해서이다. 따라서 이의 거래동기도 컨버션거래전략과 마찬가지로 ... 거래전략의 시행원칙을 기술하면 다음과 같다. 1먼저 해당선물상품의 풋옵션(혹은 콜옵션)가격이 이론상 가격대비 풋옵션프리미엄(혹은 콜옵션프리미엄)이 과대(혹은 과소)평가되어 있을때 2동일행사가격과 동일 만기일의 풋옵션과 콜옵션을 ...

한국경제 | 1992.08.25 00:00

< 1면 톱 > 외환시장 "위기거래" 방식 확산

... 페르시아만 사태의 동향이 주요변수로 등장, 불확실성이 고조되면서 발빠른 외환거래자들이 단기거래및 실물거래, 통화옵션거래 (환율변동에 따른 위험을 회피하기위해 일정량의 외환을 지정기간 중에 특정 환율로 매입하거나 매도하는 권리를 ... 분산투자전략을 택하는 투자자들은 전쟁이 일어나면 일시적으로 상승하는 종목, 예를들어 원유 달러화 금등의 콜 (매입) 옵션을 사두고 일시적으로 하락하는 엔화 주가지수등은 풋 (매도) 옵션을 사두면 전쟁발발시에도 손실을 최소화하거나 심지어 ...

한국경제 | 1990.11.12 00:00

신규공개기업 주식발행가격 너무높다

... 수로공사비 충당 **** 전환권행사에 의하여 발행되는 주식은 보통주이다. 전환권을 행사하지 않은 CB에 대해서는 원칙적으로 15년만기후 일시상환 방식으로 원금이 지불되며 만기전이라도 일정조건을 충족할 경우 발행사측 에서는 콜옵션 택스콜옵션(세제변경에 의한 원천징수세 부과시)을 행사해 상환을 강제할 수 있으며 사채권자도 풋옵션을 행사, 발행사측에 원금상환을 요구할 수 있다. 동아건설CB의 국내 주간사회사는 동서증권이 맡았으며 해외주간사회사는 일본의 노무라, ...

한국경제 | 1989.11.08 00:00