통합검색

[브리핑] 동양기전(013570) - 전 사업부문의 실적 호조세...현대증권

... 충분히 반영되지 않은 것으로 판단. 최근 실적 호조세를 고려하면 2010년 이익 전망치 상향은 불가피하다. 동사의 매출액 구성은 자동차 40%, 기계부문 60%로 구성되어 있으나 기계부문에서 발생되는 영업이익이 약 80%로 사실상 기계회사의 성격이 크다. 따라서 일반적으로 자동차 부품업체에 적용되는 낮은 Valuation에 국한되지 않을 것으로 판단한다. 현 주가 수준에서는 기계부문의 가치가 합리적으로 반영될 수 있는 여지가 크다고 판단한다.

한국경제 | 2010.04.12 09:41

[브리핑] [반도체] 랠리 더 남았다! 단, 사이클 특성은 기억하라!...미래에셋증권

... 상승세가 쉽게 꺾일 상황이 아님을 제시하는 것이다. ● 삼성전자 90 만원 이하, 하이닉스 3 만원 이하 중장기 관점 매수 유효 메모리 업체 이익 모멘텀은 2분기 peak 가능성이 높지만 3분기에도 큰 차이 없이 높은 수준 예상. Valuation도 아직은 부담 없는 수준이다. 우리는 삼성전자 목표주가를 2010년 PER 8.6배, PBR 2.1배 기준 1,000,000원, 하이닉스는 2010년 PER 7.9배, PBR 2.5배 기준 33,000원으로 산정했으며 투자의견 BUY를 제시한다. ...

한국경제 | 2010.04.09 11:00

[브리핑] 네패스(033640) - 비수기, 유래 없는 성장 지속!...대우증권

... 판단된다. 또한 하반기에는 신규사업인 비메모리 범핑/패키징 매출의 성장이 본격화될 것으로 예상된다. 따라서 2010년 실적은 매출액 2,756억원(+24.9% YoY), 영업이익 334억원(+33.3% YoY, 영업이익률 12.1%)의 연간 사상 최대 실적이 확실시된다. 2010년 예상 P/E 12.5배, P/B 2.4배를 적용한 목표주가 20,000원을 유지한다. 지속적인 성장에 따른 Valuation 프리미엄 부여가 마땅한 보기 드문 업체이다.

한국경제 | 2010.04.08 10:56

[브리핑] [디스플레이] 2010년 연착륙 전망...현대증권

... TV 패널 생산이 제한적인 수준에 그치고 있다. 따라서 고객 및 부품의 수직계열화를 탄탄히 구축하고 있는 삼성전자, LG디스플레이 등 한국 LCD 패널업체의 글로벌 경쟁우위는 경쟁업체 대비 더욱 확고해질 전망이며 이는 곧 기업가치의 할증 (valuation premium)요인으로 작용할 전망이다. ● 예상을 상회하는 어닝 서프라이즈 지속 전망 2010년 한국 LCD 패널 및 부품업체의 분기실적은 예상을 상회하는 어닝 서프라이즈 지속이 예상된다. 이는 ① 분기별 제한적인 가격등락 ...

한국경제 | 2010.04.08 10:46

[브리핑] 한라공조(018880) - 과거와는 질적으로 다른 경영환경에 주목할 필요...현대증권

한라공조(018880) - 과거와는 질적으로 다른 경영환경에 주목할 필요...현대증권 - 투자의견 : BUY (유지) - 적정주가 : 19,000원 ● Valuation multiple에 대한 부담요인 완화 실적 Level-up, 대주주 할인요인 축소, 글로벌 신규 수주 확대 등에 따라 동사 Valuation multiple에 대한 부담요인이 완화되고 있다. 동사는 2006년에서 2008년까지 실적이 정체된 가운데 최대주주인 비스티온의 부실화 ...

한국경제 | 2010.04.08 10:30

[투자의견] 아세아시멘트, 2분기 이익개선 기대

... 하향 안정될 것으로 판단하기 때문"이라며 "지난해 평균 유연탄 가격 대비 현재 유연탄 가격은 15~20% 상승한 상황이지만 환율 하락을 감안하면 유연탄 가격 상승에 따른 비용 증가 부담은 제한적일 전망"이라고 설명했다. 특히 지난해 말 현재 순현금이 238억원, P/BV가 0.4배 수준으로 Valuation이 낮다며 향후 이익 개선이 나타난다면 높은 자산 가치에 따른 주가 상승이 기대된다고 덧붙였다. 채주연기자 jychae@wowtv.co.kr

한국경제TV | 2010.04.08 00:00

[7일 증권사 추천종목]호남석유·고려아연 등

... 추천종목> -호남석유(화학 제품 성수기에 진입하며 석유화학 시황 2010년 상반기까지 호황 국면을 이어갈 것으로 예상. 금융위기로 인한 신증설 지연을 감안하면 석유화학 시황이 2012년까지는 상대적으로 양호할 가능성. Valuation 저평가 수준으로 매력적) ◆우리투자증권 <신규 추천종목> -고려아연(주요 수요산업인 자동차 및 전기전자 업황이 호조를 보이면서 비철금속 가격이 견조한 흐름을 이어감. 2010년 1/4분기 동사가 생산하는 아연 가격이 전분기대비 ...

한국경제 | 2010.04.07 00:00 | hms

[투자의견] "삼성전자, 2분기 이후 실적모멘텀 약화"

... 지배구조개선 기대감, 우수한 실적달성에 대한 높은 신뢰감 등으로 주가가 단기적으로는 사상최고가를 기록할 수 있을 것이라고 밝혔다. 하지만 2분기 이후, 하반기부터는 미국과 유럽시장에서의 강한 수요회복과 DRAM, 패널 가격회복 모멘텀을 확인하기 전까지는 Valuation을 토대로 박스권에서 움직일 것이라고 예상했다. 올해 매출액은 전년대비 13.4% 감소하고 영업이익은 25% 증가할 것으로 관측했다. 채주연기자 jychae@wowtv.co.kr

한국경제TV | 2010.04.07 00:00

[브리핑] 삼성테크윈(012450) - 역시 우려가 과도했던 것으로 판단...우리투자증권

... 보상액 250억원 가량을 인식 후 348억원의 영업 이익을 시현할 것으로 기대. 보상액 차감 전 기준, 전 사업 부문의 실적 개선 기대 ● 투자의견 Buy, 목표주가 11만원 유지…향후 EPS growth 감안할 시 현재 주가 valuation 절대 부담스럽지 않다 - 동사의 최근 주가가 지난 2월 전저점(66,600원) 대비 30% 이상 급등하였음에도 불구하고, 동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 1) 최근 두 달 동안의 주가 급등은 동사의 단기 실적에 ...

한국경제 | 2010.04.06 12:35

[브리핑] 대한항공(003490) - Full booking을 아시나요?...대우증권

... 투자의견 매수 유지 목표주가를 기존의 74,000원에서 90,000원으로 21.6% 상향하며, 투자의견 매수를 유지한다. 2010년 영업이익을 8,391억원으로 기존 전망대비 41.6% 상향했으며, 실적 상향에 맞춰 목표주가 적용 Valuation을 PBR에서 EV/EBITDA로 변경했다. 목표주가 90,000원은 2010년 BPS 43,940원을 기준으로 할 경우 PBR 2.0배로 시장대비 50% 할증을 받는다. 하지만, 수요회복과 운임상승으로 이익이 확대되는 구간에서 ...

한국경제 | 2010.04.05 10:47