검색

... 소폭 상회, 영업이익 대폭 상회. -미국의 관세 부과 전에 미리 제품을 구매해 놓으려는 수요로 출하 증가 추정. -다만 HBM은 전분기 대비 출하량 대폭 감소 추정. 신제품 출하와 대형 고객 확보 난관 영향. -DDR4, NAND는 반도체 업체들의 고정거래가격 소폭 인상 시도에 대한 고객들 저항 상당히 강할 전망. -트럼프 정부의 고관세 부과가 경기 둔화로 이어질지, 경제 위기로 이어질지에 따라 최저점 주가 달라질 전망. KT -"삼위일체, 이익 ...

한국경제 | 2025.04.09 08:43 | 선한결

... 빠르게 '계곡'(침체 상황 비유) 너머로 시선을 옮기고 있다"며 "2026년까지 더 장기적 관점을 갖고 보다 긍정적 전망을 하고 있다"고 짚었다. 그러면서 "전문 D램보단 낸드(NAND)가 낫다고 보며, 일반 DDR5를 HBM(고대역메모리)보다 선호한다"며 "큰 보상을 위해서는 대가가 필요하며 반도체 투자에서 이익을 내려면 불확실성을 감수해야 한다"고 덧붙였다. 한국 반도체주(株)에 대한 ...

한국경제 | 2025.03.20 13:33 | 신민경

... 가성비 좋은 딥시크 인공지능(AI) 모델의 출시와 이구환신 정책으로 중국 위주로 레거시 메모리 수요가 증가하고 있음에 주목할 필요가 있음 =하반기에는 다시 고객사 증산을 예상하며, 동사 가동률 상승도 예상됨. 하반기부터는 고객사 NAND V10 제품 양산에 극저온 식각장비가 공급될 것으로 예상되는데, 이 경우 기존 모델에 비해 부품 탑재 수가 증가해 챔버 당 매출액이 2~30% 증가하는 효과가 있음.

... 차지하며 수익성 방어에 긍정적인 효과 예상. -기술력 기반의 고성능 메모리를 바탕으로 경쟁사와 차별화된 글로벌 1위 메모리 업체로 부상. AI의 핵심인 eSSD와 HBM3E 비중 증가와 함께 견조한 실적을 유지할 것으로 전망 -NAND 업황이 예상보다 부진해 1분기 출하량 가이던스가 시장 예상을 하회. 하지만 대부분의 업체들이 NAND에 대해서 보수적인 관점을 가지고 있는 만큼 감산효과는 예상보다 빠르게 나올 가능성 -당분간 전방 산업의 재고 정리 마무리/수요회복이 ...

한국경제 | 2025.01.24 08:38 | 맹진규

... 시작. 삼성전자-"주가 선반영을 고려할 때" 목표주가 : 9만5000원→8만4000원(유지) / 현재주가 : 5만4400원 투자의견 : 매수(유지) / 하나증권 [체크 포인트] -DRAM, NAND 모두 전방 산업 수요 부진으로 가격이 예상보다 더 하락. -비메모리 부문도 비용 반영으로 전분기 수준 적자 시현 추정. -디스플레이 부문은 경쟁업체 수율 안정화로 북미 점유율 축소 전망. -스마트폰은 플래그십 비중 축소로...

한국경제 | 2025.01.06 08:40 | 선한결

... 수요 부진, 그리고 트럼프 행정부 출범에 따른 지경학적 불확실성으로 반도체 재고조정이 지속되어 4분기 빗그로스는 마이너스를 기록하고, 비메모리 사업부의 큰 폭 적자도 유지될 것으로 예상 -2025년 DRAM 시장은 한자리 성장, NAND 시장은 한자리 감소가 예상되는 상황. 이에 삼성전자의 25년 영업이익도 33.3조원 수준에 그쳐 이익 성장이 쉽지 않을 것으로 추정됨. -다만, 현 주가는 P/B 0.9배 수준이고, 자사주 매입이 진행 중이라는 점에서 주가의 하방은 ...

한국경제 | 2024.12.30 08:28 | 맹진규

... 투자의견 : 매수(유지) / 다올투자증권 [체크 포인트] -4분기 매출액 19.5조원(+11%, 이하 QoQ), 영업이익 8.0조원(+14%)으로 컨센서스(OP 8.1조원) 부합 전망. DRAM B/G +4%, ASP +9%, NAND B/G +5%, ASP -9% 예상. - DRAM 내 HBM 매출 비중은 3분기 30% → 4분기 40% 수준으로 상승 예상. 범용 DRAM 가격 부진 속에서도 HBM을 통한 Blended ASP 방어 양상이 뚜렷. -HBM과 ...

한국경제 | 2024.12.17 08:43 | 조아라

노무라증권은 9일 범용 D램과 낸드(NAND·플래시메모리 칩의 일종)의 가격이 예상보다 약세를 보인다면서 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 모두 내렸다. 노무라증권은 "전통적인 IT 수요의 제한적인 회복과 주요 낸드 공급사(players)의 높은 가동률에 따라 2024년 3분기부터 범용 제품의 가격 약세를 예상했다"고 밝혔다. 하지만 "2025년 예상되는 범용 D램과 낸드 가격의 약세 규모가 기존 전망 ...

한국경제 | 2024.12.09 11:00 | 신민경

... 75명이 신규 선임됐다. 신규 최고경영자(CEO)인사로는 안현 N-S Committee 담당이 SK하이닉스 사장으로 승진했다. 안 사장은 개발총괄(CDO)을 맡아 HBM 마켓 리더십을 공고화하고 디램(DRAM)·낸드(NAND) 기술경쟁력을 강화할 예정이다. SK디스커버리 대표이사 사장에 손현호 SK수펙스추구협의회 전략지원팀장(부사장)이 선임된다. 손 사장은 경영전략 설계와 재무 전문성을 살려 SK디스커버리의 경쟁력 강화를 이끌 예정이다. 각 계열사들은 ...

한국경제 | 2024.12.05 13:35 | 유지희

...;3만3000원(하향) / 현재주가 : 2만2150원 투자의견 : 매수(유지) / 키움증권 [체크 포인트] - 내년 메모리 반도체 CapEx 하향 조정 예상. - DRAM은 DDR4에서 HBM으로의 장비 전환에 집중, NAND는 8·9세대로의 공정 전환 위주일 전망. - 삼성전자 파운드리 부문은 보수적 예상보다도 가파른 가동률 하락이 단기간 내 발생 가능. 단기간 신규투자 어려울 것. - 내년 영업이익은 당초 예상보다 부진해도 올해 대비로는 ...

한국경제 | 2024.12.05 08:38 | 선한결