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소매경기, 회복에서 상승기조로.. '소매유통 비중확대' ..CJ證

... 소매업종에 대한 비중확대 전략은 여전히 유효하다는 입장이다. 소매업종 최선호주로는 롯데쇼핑을 유지하면서, 롯데쇼핑의 목표주가를 기존 47만6000원에서 50만3000원으로 올렸다. 롯데쇼핑은 소비개선으로 백화점 부문 이익증가의 레버리지 효과가 상승할 것으로 보이고, 대형마트 부문에서 효율성 향상과 신규 출점 확대로 2008년부터 본격적인 규모의 경제 효과가 예상된다는 시각이다. 실적과 자산가치면에서도 경쟁사에 비해 매력적이라고 덧붙였다. 한경닷컴 이혜경 기자...

한국경제 | 2007.10.22 00:00 | ramus

유한양행, 이틀째 상승..20만원 재돌파

... 155억원을 달성했다고 밝혔다. 조윤정 하나대투 연구원은 "3분기 매출액은 '알마겔', '나조넥스', '메로펜' 등 기존제품의 안정적인 성장세 속에서 순환계질환 제품군이 고성장을 지속했기 때문"이며 "이익면에서는 원가율 하락과 영업레버리지 효과 그리고 계열사 유한킴벌리의 실적호전에 따른지분법평가 이익 증가 때문"이라고 설명했다. 이어 조 연구원은 "2008년에도 '레바넥스'의 매출이 본격화되고, 오리지널 품목 5개를 포함 총 20여개의 신제품 출시가 예상되고 있어 실적모멘텀 ...

한국경제 | 2007.10.19 00:00 | ramus

[브리핑] NHN(035420) - Valuation 프리미엄 및 목표주가 상향...삼성증권

... 각각 14.8%, 25.1% 증가 예상. 4분기에 마케팅 비용이 당 리서치센타의 추청치(146억원)를 하회할 경우 어닝서프라이즈가 발생할 가능성 있음. 6개월 목표주가 상향: 최근 주가 급등으로 현재 P/E 수준이 높아 보이나, 높은 영업레버리지를 고려시 Valuation 부담의 완화는 가속화 될 전망. 높은 이익성장률을 고려해 목표주가 산정시 PEG의 비중을 상향함에 따라 6개월 목표주가를 303,000원으로 28.9% 상향 조정함. 구글과 비교시 사업의 세계화(Glo...

한국경제 | 2007.10.05 08:33

국제약품, 그늘에 가려진 저평가 주식-대우

... 이어질 것으로 전망됐다. 대우증권은 국제약품의 이번 결산기(2008년 3월 결산) 매출액과 영업이익이 각각 8.3%와 17.8%씩 증가, 영업이익률은 업종평균 수준에 근접할 것이라고 예상했다. 임 애널리스트는 "이는 제품구조 개선에 따른 레버리지 효과와 고정비 부담 축소에서 기인한다"며 또한 "저가제품 수출의 중단에 따른 수출채산성 향상도 일조할 것"이라고 설명했다. 하반기 이후 고혈압치료제(노바스크), 비만치료제(리덕틸), 항궤양제, 진통제, 탈모치료제 등 대형제품의 ...

한국경제 | 2007.10.04 00:00 | ramus

[브리핑] 신세계(004170) - 3분기 실적, 컨센서스 상회 전망. 2008년 이익모멘텀 강화될 전망...우리투자증권

... 반영한데 기인한다. 이에 따라 전체적으로 동사의 하반기 이익모멘텀은 상반기보다 강할 전망이다(NP증가율(y-y): 1H -6.0%, 2H 20.0%). 이는 1) 이마트의 성장세 개선과 백화점의 신규점 효과를 바탕으로 한 영업레버리지 확대, 2) 자회사 신세계마트의 흑자 확대 등이 긍정적으로 작용할 것이기 때문이다. 2008년에는 기저효과를 바탕으로 영업레버리지가 확대될 전망이다. 특히, 이마트의 고마진 상품 강화에 따른 효과를 기대할 만한데, 이마트는 최근 PB(13개)에 ...

한국경제 | 2007.10.02 09:19

유한양행, 3분기 실적 우수할 것-하나대투

... 1분기에 출시한 위궤양치료제 신약 '레바넥스'가 2분기 32억원에 이어 3분기에도 40억원 이상의 매출을 시현해 처방의약품 부문에서 전년대비 15% 이상 성장할 것이라는 추정이다. 이익면에서는 처방의약품 매출성장에 따른 영업레버리지 효과와 공장이전에 따른 법인세 절감효과가 본격 반영될 것으로 예상했다. 조 연구원은 "유한양행은 3분기에 비만치료제, 뇌질환치료제, 신경안정제 등의 신제품 출시가 있었다"며 "오는 2008년에는 오리지널 품목 5개를 포함해 총 20여개의 ...

한국경제 | 2007.10.02 00:00 | ramus

[브리핑] LG(003550) - 태양광 사업 진출 발표...삼성증권

... 에너지 산업 단지 설립을 추진해 온 것으로 알려져 있고 발전소 운영업 자체는 그다지 높은 기술 수준을 요하지 않기 때문. 현재 1메가와트의 태양광 발전소 건설에 약 70억원이 소요되고, 통상 이중 15% 정도가 자기자본에서 충당(레버리지 포함 총 3천억원 투자 가정)되는 만큼 40메가와트 급 이상의 발전소가 될 전망. 언론에 따르면, 이미 가동 중인 경북 문경의 에스피에너지(2.2MW급)가 약 10%의 ROIC를 시현하고 있는 것으로 보여 투자금액 3천억원을 가정할 ...

한국경제 | 2007.09.21 09:10

와타나베 부인의 투자비법은… 주종목은 외환투자

... 주로 증권사에서 파는 펀드에 투자했지만 지금은 모두 외환에 투자하고 있다. -오카모토 도모요씨(42)=1년 전부터 본격적으로 시작했다. 남편 사업이 어려워져 수입이 불안정해졌던 게 계기였다. ▶FX거래는 증거금의 몇 배(투자배수·레버리지)까지 투자하나. -가와카게=보통 원금의 5배 정도로 거래한다. 100만엔(약 800만원)을 증거금으로 예치하고 500만엔어치의 달러를 사는 식이다. -도리이=난 좀 더 공격적으로 한다. 보통 70배 정도의 배율로 투자한다. ...

한국경제 | 2007.09.16 00:00 | 차병석

[브리핑] 한미반도체(042700) - Stay with me...삼성증권

... 시장의 성장의 혜택을 받고 2) 전자기기의 경박단소 추세에 따라 BGA패키징 수요가 커지면서 신규 수요가 생기고 있기 때문. 또한 20%대 중반의 마진이 유지될 것으로 보는데 이유는 고부가의 S&P장비 매출비중의 확대와 더불어 영업레버리지가 큰 사업구조상 매출증가로 인한 마진 향상이 기대되기 때문임. 반도체 관련 장비업체이면서도 후공정업체 특성상 매출과 이익의 변동성이 크지 않아 투자에 대한 리스크도 상대적으로 적음. 배당 매력: 현금성 자산이 연말에 500억원에 ...

한국경제 | 2007.09.14 08:53

한미반도체, 글로벌업체와 비교해도 손색없다 ..삼성증권

... 덧붙였다. 장 애널리스트는 반도체 수요가 지속되면서 후공정 시장이 커졌고, 전자기기의 경박단소 추세로 BGA 패키징 부문에서 신규 수요가 생겨 한미반도체가 10%대 중반의 꾸준한 성장을 보이는 것으로 분석했다. 또한 이 회사는 영업레버리지가 큰 사업구조를 지녀 고부가의 S&P장비 매출비중이 증가하면 마진도 향상된다며 마진율이 20% 중반을 유지할 것으로 예상했다. 반도체 관련 장비업체이면서도 후공정업체 특성상 매출과 이익의 변동성이 크지 않아 투자에 대한 리스크도 ...

한국경제 | 2007.09.14 00:00 | ramus