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성장성 확보한 한화갤러리아타임월드 "500억 CB 발행…전량 주식 전환 기대"

“한화갤러리아타임월드 주가가 안정적으로 오르면서 발행 예정인 전환사채(CB) 500억원어치가 결국엔 모두 주식으로 전환될 것으로 기대하고 있습니다.” 한화갤러리아 최고재무책임자(CFO)인 홍원석 전략기획실 ... 한화갤러리아타임월드가 운영자금을 조달하기 위해 발행하는 CB는 만기 3년에 발행금리가 연 0.25%다. 주가 하락에 따른 전환가액 조정(리픽싱) 조건도 없다. “내부적으로는 CB 전환가액이 그만큼 매력적이라고 판단했기 때문”이란 ...

한국경제 | 2015.09.09 18:20 | 이태호

"부도 안 날 기업만 잘 고르면 메자닌투자로 저위험·고수익 가능"

... 구조로 얼마든지 바꿀 수 있다”며 이같이 말했다. 메자닌은 건물 1층과 2층 사이에 있는 라운지 공간을 의미하는 이탈리아어로 채권과 주식의 중간 위험 단계에 있는 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)에 투자하는 것을 말한다. 주가 상승장에는 주식으로 전환해 자본 이득을 취할 수 있고, 하락장에도 채권이기 때문에 원금보장이 되는 데다 사채 행사가격 조정(리픽싱)에 따른 이득을 챙길 수 있다. 메자닌투자는 발행기업의 채무불이행(디폴트) ...

한국경제 | 2015.09.01 18:40 | 허란

[마켓인사이트] 두산건설, 2000억 CB청약 60% 미달

▶ 마켓인사이트 9월2일 오후 8시52분 두산건설이 진행한 2000억원 규모의 공모 전환사채(CB) 청약이 대규모 미달을 빚었다. 조달 자금의 40%에 해당하는 815억원의 물량만 청약이 이뤄졌다. 거래를 맡은 증권사들이 ... CB는 만기 3년에 표면이자율 연 4%, 만기이자율 연 7.5%의 조건이 붙었다. 주당 1만1700원에 주식으로 전환할 수 있으며 향후 주가가 하락할 경우 전환가를 8190원까지 낮출 수 있는 가격조정(리픽싱) 조건도 달려 있었다. ...

한국경제 | 2014.09.03 01:41 | 이유정/임도원

[마켓인사이트] EB 활용한 코스닥 M&A 등장

▶ 마켓인사이트 4월29일 오전 6시14분 코스닥 기업 오너가 교환사채(EB)를 활용해 모기업이 거느린 상장 자회사를 인수한 첫 사례가 나왔다. 모기업이 계열사 보유주식을 담보로 발행한 EB를 매입한 뒤 주식으로 전환하는 ... 확보했다. EB는 기업이 보유하고 있는 자사주나 다른 회사 주식을 특정 가격에 교환해 주기로 약속하고 발행하는 사채다. 발행 후 1년 뒤에 주식 전환을 청구할 수 있는 BW나 전환사채(CB)와 달리 발행 1개월 후부터 전환할 수 ...

한국경제 | 2013.04.29 17:41 | 오상헌

두산건설 CB·BW 2000억 이달말 발행…청약 할까 말까

두산건설 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 청약에 대한 관심이 높아지고 있다. 전문가들은 두산건설의 높은 부채비율이 부담이긴 하지만 지난 3월 대한전선에 비해 투자 매력은 높은 것으로 분석했다. 두산건설은 3년 만기의 ... 등 3개 증권사에서 청약을 받는다. CB는 채권으로 이자를 받다가 주가가 전환가(5270원)보다 높으면 주식으로 전환해 팔아 차익을 얻을 수 있다. 전환가격은 시가 하락에 따른 행사가 조정(리픽싱) 조항이 있어 최초 전환가의 70%로,최대 ...

한국경제 | 2011.05.08 00:00 | 서정환

기아차, BW부담…주가하락 지속 가능성-대우

대우증권은 27일 기아차에 대해 신주인수권부사채(BW) 발행으로 4000억원 규모의 추가 자금조달 가능성이 부각되고 있다며 발행 성사의 불확실성으로 주가 하락이 지속될 가능성이 있다고 밝혔다. 그러나 자금조달이 성공할 경우 기아차 ... 산정될 수 있는 것으로 파악됐다"고 전했다. 이는 발행한지 1개월 경과한 날부터 행사할 수 있으며, 행사가격 조정(리픽싱) 조건은 최초 산정액의 15%까지 할인될 수 있는 수준이다. 만약 이번 BW 발행 검토가 현실화된다면 1월 4000억원의 ...

한국경제 | 2009.02.27 00:00 | chs8790

정몽규 회장, 신주인수권 일부 포기 .. 주가 급등

정몽규 현대산업개발 회장은 23일 자신이 보유한 해외 신주인수권부사채(BW)의 일부를 포기하고 나머지 보유분에 대해서도 리픽싱(refixing·행사가격 조정) 조항을 삭제한다고 밝혔다. 현대산업개발은 이날 "지난 99년 5월에 발행된 제83회 BW 전량에 대해 주가하락에 따른 리픽싱 조항을 삭제하고 행사가격을 리픽싱이 없었던 원 수준이 되도록 주당 가격을 5천원에서 1만2백93원으로 조정한다"고 밝혔다. 이에 따라 정 회장이 행사할 수 있는 주식 ...

한국경제 | 2003.07.23 00:00

"효성.동양메이저 최대주주, 특혜성 BW 보유"

... 해외BW는 99년과 2000년에 발행된 190회, 200회 물량으로 발행된지 6개월내에 모두 매입됐다고 설명했다. 또 리픽싱(re-fixing.행사가 하향조정) 계약조건이 붙어 있어 신주인수권 행사시 전환할 수 있는 주식물량도 크게 늘었다며 ... 참여연대는 이밖에 전체 상장사 가운데 45개사가 행사가 하향조정으로 신주인수권 행사시 지분율을 크게 늘릴 수 있는 리픽싱 조건부 BW와 CB를 56차례 발행했다고 밝혔다. 참여연대는 이중 리픽싱 조건부 BW가 33건이었고 16건이 사채와 ...

연합뉴스 | 2003.07.14 00:00

CB.BW 제도개선후 발행 급감

전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)의 발행제도를 개선한 이후 발행이 급감한 것으로 나타났다. 8일 금융감독원에 따르면 지난해 4월부터 공모 CB.BW 등의 전환금지기간을 3개월에서 1개월로 단축하는 것을 주요내용으로 한 제도개선 이후 발행실적이 67.5% 감소했다. 제도개선전인 2001년부터 2002년 3월까지 CB와 BW의 월평균 발행실적은 7천958억원(31건)이었으나 제도개선 이후인 2002년 4월부터 지난달까지 월평균 발행실적은...

연합뉴스 | 2003.05.08 00:00

CB 최초발행가 70% 유지..한도하이테크,주식전환 하한선 첫 적용

코스닥기업이 해외 전환사채(CB)를 발행하면서 전환가격의 조정 하한선을 최초 전환가의 70% 이상으로 결정한 사례가 등장했다. 한도하이테크(대표 김홍래)는 17일 이같은 조건의 CB 발행금액 6백50만달러가 최종 납입됐다고 밝혔다. 금융감독위원회가 주식연계채권에 대한 무분별한 전환가 인하조정(리픽싱)을 막기 위해 지난 4월 CB 전환가격의 하향조정 범위를 최초 전환가의 30%로 정한 이후 규정에 맞게 해외CB가 발행되기는 이번이 처음이다. 대부분은 ...

한국경제 | 2002.09.17 00:00