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[브리핑] 한진(002320) - 4분기 실적: 택배 단가 안정과 운항원가 절감으로 2007년 수익성 상승 반전...우리투자증권

... 2006년 영업이익률 1.2%, 경상이익률 7.4% 기록 동사의 2006년 영업실적은 매출액 8,025억원(8.1% y-y), 영업이익 96억원(-63.2% y-y), 경상이익 592억원(14.7% y-y) 등을 기록했다. 이는 시장 컨센서스 및 당사 추정치를 하회한 수준이다. 택배부문의 외형 증대 정책에 따른 부작용이 나타났으며, 운송 단가의 하락과 고정비 부담 확대로 2006년 영업이익률은 1.2%에 머물렀다. 경상이익은 양호한 수준이었는데, 영업외수익으로 여객사업부 ...

한국경제 | 2007.02.22 08:34

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 점차 강화되면서 성장 전망을 어둡게 하고 있음 - 밸류에이션이 성장성에 비해 다소 높아 보임 * 모건스탠리 : 투자의견 시장동등비중 - 4분기 실적이 인상적이긴 하지만 놀랄만한 정도는 아님 - 4분기 실적이 자사 전망과 컨센서스 추정치를 뛰어넘어 인상적인 수준 - 하지만 검색광고 부문의 매출 성장이 기대치를 충족시키지 못함 - 회사측이 제시한 올해 실적 목표의 경우 매출은 컨센서스 추정치보다 높지만 영업이익은 컨센서스 평균치 이하 - 마진 호조에 ...

한국경제 | 2007.02.14 14:05

[브리핑] 성우하이텍(015750) - 4분기 실적 preview...삼성증권

... BUY(H) - 목표주가 : 7,900원 ● 4분기 실적은 예상을 하회할 듯 성우하이텍의 4분기 매출은 3분기와 비슷한 720억원 수준. 그러나 영업이익은 수익성 높은 설비매출 비중이 4분기에 33.1% 수준으로 둔화 되면서 컨센서스를 31.0% 하회하는 38억원을 예상. 현대와 기아차의 해외 수익성이 저하되면서 경상이익 역시 컨센서스를 55.9% 하회하는 45억원 수준을 예상. ● 사업의 글로벌화는 계속 진행중 올해 기아차 슬로바키아 공장 납품을 위한 체코 ...

한국경제 | 2007.02.14 08:57

[브리핑] NHN(035420) : 예상을 상회한 4분기 실적 - 성장의 발판이 되는 한 해...삼성증권

NHN(035420) : 예상을 상회한 4분기 실적 - 성장의 발판이 되는 한 해...삼성증권 - 투자의견 : BUY(M) - 목표주가 : 152,000원 어닝 서프라이즈 수준인 4분기 실적: 4분기 매출액은 시장컨센서스 보다 공격적인 당 리서치센타의 추정치와 시장컨센서스를 각각 4.5%, 15.1% 상회하였음. 계절적인 성수기로 인해 디스플레이광고와 온라인게임 부문의 성장세가 돋보였음. 영업비용은 전분기 대비 18.6% 증가하였지만 매출액 ...

한국경제 | 2007.02.14 08:34

NHN 4분기 실적 인상적이긴 하지만..모건스탠리

NHN의 4분기 실적이 인상적이긴 하지만 놀랄만한 정도는 아니라는 분석이 나왔다. 14일 모건스탠리증권은 NHN의 4분기 실적이 자사 전망과 컨센서스 추정치를 뛰어넘어 인상적인 수준이었다고 평가했다. 하지만 검색광고 부문의 매출 성장이 기대치를 충족시키지 못했다고 지적. 회사측이 제시한 올해 실적 목표의 경우 매출은 컨센서스 추정치보다 높지만 영업이익은 컨센서스 평균치 이하라고 설명했다. 모건은 "마진 호조에 힘입어 가이던스를 충족시킬 수 ...

한국경제 | 2007.02.14 00:00 | ramus

"올 은행ㆍ소비재ㆍ통신주 高수익" … 목표 코스피지수 1490

... 모건스탠리는 올 목표 코스피지수를 1490으로 예상하면서 상장사들의 주당순이익(EPS)이 전년 대비 17% 정도 늘어나 예상보다 실적이 좋을 경우 1650선에 이를 수도 있을 것으로 전망했다. 그러나 박 상무는 "현재 올 EPS 증가율 컨센서스는 15%가량이지만 4분기 실적 발표가 끝나면 이보다 상당히 떨어질 것"이라며 "지수가 크게 오르기는 어려울 것"으로 설명했다. 박 상무는 "최근 유럽 기관투자가들을 만나 보니 작년에는 밸류에이션(주가수준)이 낮더라도 한국 증시에 ...

한국경제 | 2007.02.14 00:00 | 강현철

강원랜드 시장하회로 수정하나 좀 더 기다려야..CLSA

크레디리요네증권은 13일 강원랜드에 대해 투자의견을 매도에서 시장하회로 수정하나 아직 기다릴 필요가 있다고 판단했다. 주가가 적정 수준에 도달하고 컨센서스 이익 전망치가 너무 낮아 보이긴 하지만 밸류에이션 재평가가 추가로 더 일어날 가능성은 낮아 보인다는 지적이다. 낮은 테이블 홀드율의 개선 가능성을 자신할 수 없다고 설명. 시장하회에 목표주가는 2만원. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com

한국경제 | 2007.02.13 00:00 | ramus

[브리핑] 태영(009410) - 저수익공사의 실행원가정산 마무리로 2007년 본격적인 턴어라운드 채비...삼성증권

태영(009410) - 저수익공사의 실행원가정산 마무리로 2007년 본격적인 턴어라운드 채비...삼성증권 - 투자의견 : BUY(H) 4분기 잠정실적 당사 예상 수준이나, 시장 컨센서스대비로는 부진: 4분기 (잠정) 매출액은 전년동기대비 7% 증가한 1,884억원, 영업이익은 13억원 흑자전환, 경상이익은 68% 감소한 8억원으로 당사 예상실적과 유사한 수준으로 집계됨. 다만 시장 컨센서스대비로는 부진하였으나, 이는 시장 컨센서스가 마산프로젝트에 ...

한국경제 | 2007.02.12 08:34

LG 비상장 자회사 가치 반영시 긍정적..골드만

... 골드만삭스증권은 12일 "LG가 사업 전망에 대한 투명성 제고 의지를 표명함에 따라 비상장 자회사들이 LG의 적정가치 혹은 순자산가치에 얼마나 기여할 것인지에 투자자들의 관심이 높아지고 있다"고 말했다. 상장된 경쟁 업체들의 평균 컨센서스 주당순익배율(P/E)과 매출 등을 근거로 추정할 때 실트론, LG CNS, LG MMA, 서브원 등 4개 자회사의 기업가치는 LG의 순자산가치를 주당 5000원~6400원(10.7~13.5%) 정도 끌어올릴 것이란 설명이다. 골드만은 ...

한국경제 | 2007.02.12 00:00 | ramus

[6자회담 개막] 北 "영변 원자로 가동 중단하겠다"

... 책임을 뒤집어쓰지 않으려는 뜻"이라고 해석했다. 북한은 이날 고질적 협상 카드인 경수로 건설 요구도 자제했으나 이는 "발톱이 없어서가 아니라 감춘 것"이라는 게 대체적인 관측이다. 대북 에너지 지원에 대해서도 불가피하다는 컨센서스가 있을 뿐 종류와 양,비용 부담 기준은 결정되지 않은 상태다. 북한이 핵시설 동결에 합의,플루토늄 추가 생산이 일시 중단되더라도 이번 회담이 용두사미되지 않으려면 시설의 궁극적인 해체와 핵무기 폐기가 뒤따른다는 게 보장돼야 한다. ...

한국경제 | 2007.02.09 00:00 | 박종서