한국경제

... 자산 처분이 일어나 비트코인과 기업의 가치가 동반 하락하는 식의 연쇄 반응이 일어날 가능성이 있는 것이다. 또한 전환사채는 사채로 발행되지만 일정 기간이 지난 뒤 소유자의 청구에 따라 주식으로 전환할 수 있다. 이에 따라 주식이 증가하게 ... “마이크로스트래티지는 보유 비트코인을 매각해야 될 수도 있고, 마이크로스트래티지의 주가 역시 하방압력을 받게 돼 전환가액 리픽싱을 겪어야 할 수도 있다”라고 설명했다. 최악의 경우 기업이 파산하거나 부도가 나는 경우까지 ...

한국경제 | 2024.03.20 15:21 | 손민

... CB투자자들은 CB를 만기까지 보유해도 한 푼의 이자수익도 거두지 못하는 구조입니다. 오로지 주가 상승에 따른 전환 차익으로 수익을 낼 수 있습니다. 카카오게임즈의 CB 전환가액은 5만2100원입니다. 전환가액 리픽싱(조정) 옵션도 ... 주가가 반토막 난 것이죠. 지난 7일에는 상장 이후 종가 기준 최저치(2만2950원)를 기록하기도 했습니다. 전환사채(CB)가 골칫거리로 전락한 것이죠. 카카오게임즈는 주식 전환을 포기하고 풋옵션을 행사하는 투자자가 늘자 유동성 확보에 ...

한국경제 | 2024.03.11 11:36 | 류은혁

▶ 마켓인사이트 1월 23일 오후 12시 5분 전환사채(CB) 규제망이 더욱 촘촘해진다. 콜옵션(CB를 되살 수 있는 권리) 공시가 강화되고, CB 전환가액도 경영진이 함부로 깎을 수 없게 된다. 주가 조작 세력 등이 CB를 ... 공시하도록 했다. 대주주 등에게 콜옵션을 무상이나 헐값으로 넘겨 부당한 이득을 제공하는 것을 막기 위한 조치다. CB 리픽싱 규정도 강화한다. 앞으로는 리픽싱 과정에서 CB 전환 가격을 30% 이상 깎으려면 반드시 주주총회를 거쳐 주주 동의를 ...

한국경제 | 2024.01.23 18:12 | 김익환

금융당국이 전환사채(CB) 공시를 강화하고 과도한 전환가액 조정(리픽싱)을 방지하는 내용의 제도 개선을 추진한다. 줄곧 문제가 불거진 CB시장에서의 불공정거래와 대주주 편법을 막겠단 의지로 풀이된다. 금융위는 23일 오전 한국거래소에서 ... 동일하게 발행 이사회 결의 이후 납입기일 1주일 전 주요사항보고서를 통한 공시 의무화도 추진한다. 시가변동에 따른 리픽싱 최저한도(최초 전환가액의 70%) 예외 적용사유와 절차도 합리화한다. 현행 규정은 시가 변동에 따른 리픽싱 최저한도를 ...

한국경제 | 2024.01.23 10:17 | 노정동

연말을 앞두고 신용등급이 낮은 코스닥 상장사들의 공모 메자닌(주식관련사채) 발행이 늘고 있다. 금리 상승과 증시 변동성 심화로 회사채나 유상증자를 통한 자금 조달이 어려워지면서다. 특히 공모 방식의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)는 전환가액 조정 규제가 적용되지 않아 기업들의 조달 창구로 떠오르고 있다. 13일 증권업계에 따르면 KG모빌리티는 오는 30일부터 다음달 1일까지 신주인수권부사채(BW) 1505억원어치를 발행하기 위한 일반청약을 ...

한국경제 | 2023.11.13 16:09 | 최석철

42% | 올해 유상증자에 나선 기업 중 제약·바이오 기업의 비중 투심 약화로 인한 방향 전환 이어져 바이오 기업들이 주주배정 유상증자에 나서고 있다. 올해 진원생명과학, CJ바이오사이언스, 꿈비, 피씨엘, 에스씨엠생명과학, ... 38곳인 것을 고려하면 전체의 42%가 제약·바이오 기업인 셈이다. 그동안 바이오 기업은 주로 사모 전환사채(CB)를 활용해 자금을 조달했다. 하지만 CB 리픽싱 규제가 강화된 데다 바이오 투심이 약화되면서 사모 CB 발행 ...

바이오인사이트 | 2023.09.11 08:31 | 김예나

... 16곳이다. 공모 유상증자를 계획한 기업이 38곳인 것을 고려하면 전체 42%가 제약·바이오 기업인 셈이다. 그동안 바이오 기업은 주로 사모 전환사채(CB)를 활용해 자금을 조달했다. 한국예탁결제원에 따르면 2020~2021년 메자닌 규모는 3조1800억원에 달했다. CB 리픽싱 규제가 강화된 데다 바이오 투자심리가 약화하자 사모 CB 발행 대신 공모 증자로 자본을 조달하는 바이오 기업이 늘고 있다는 분석이다. 바이오 기업은 유상증자를 ...

한국경제 | 2023.08.21 18:20 | 배정철

▶ 마켓인사이트 8월 18일 오후 2시 32분 전환사채(CB)는 일정한 가격(전환가격)에 주식으로 바꿀 수 있는 권한이 부여된 채권이다. 전환가격은 주가가 등락하면서 조정(리픽싱)된다. 하지만 무한정 조정되지는 않는다. ... 발행가격이 결정되기 때문에 3월 500원을 밑돌던 에스유홀딩스 주가를 기준으로 낮게 책정됐다. 결과적으로 해당 CB 사채권자는 전환가격이 낮아지면서 100% 안팎의 기대 이익을 얻을 수 있게 됐다. 시장 관계자는 “주주 배정 ...

한국경제 | 2023.08.18 17:56 | 최석철

... 관련한 문의가 많았습니다." 코스닥시장에서 인수·합병(M&A) 전문가로 통하는 A씨는 전환사채(CB) 만기를 앞두고 주식 전환을 유도해야 하는 일부 코스닥 상장사들이 초전도체 테마 편승하기 위한 방법을 찾고 ... 전환으로 유도하는 것"이라고 말했다. 그러면서 "재무제표나 공시를 통해 기발행된 CB규모, 전환가액 조정(리픽싱)된 가격이 얼마인지 등을 확인할 수 있다"면서 "CB발행 규모는 큰데, 현금성 ...

한국경제 | 2023.08.10 08:21 | 류은혁

금융당국이 전환사채(CB) 관련 규제를 강화하기로 했다. CB는 일정 기간 후에 주식으로 바꿀 수 있는 채권이다. 김소영 금융위원회 부위원장은 20일 열린 ‘전환사채 시장의 투명성과 공정성 제고 방안’ 간담회에서 ... 방지하는 방안을 검토하겠다”고 말했다. 김필규 자본시장연구원 선임연구위원은 “현재도 최초 전환가액(주식 전환 시 주당 가격)의 70% 수준으로 리픽싱(전환가액 조정)을 제한하고 있지만 정관 규정에 따라 하향 ...

한국경제 | 2023.07.20 17:50 | 성상훈