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... 있겠지만 서울외곽순환도로의 매각 이익 반영이 2011년으로 지연될 것으로 전망되는 반면 미착공 PF 및 대여금 등에 대한 대손 반영이 예상되기때문에 시장 컨센서스를 하회하는 91십억원으로 전망된다. ● 2011년은 GS건설의 Valuation이 level-up되는 해일 것으로 전망 대신증권 리서치센터의 건설업종(대형건설사) 최선호종목으로 대림산업과 함께 GS건설을 유지한다. 양사의 공통점은 1) 2011년 주택시장의 회복이 예상되는 가운데 미분양주택과 PF우발채무가 ...

한국경제 | 2010.12.24 10:18

... 유지했다. 엘오티베큠의 4분기 매출은 추정치와 유사한 182억원을 기록할 것으로 예상되지만, 영업이익은 고수익성의 반도체 장비 비중 확대에 힘입어 추정치를 38.6% 상회한 26억원을 기록할 것으로 예상된다고 밝혔다. 또한 Valuation 매력과 실적 모멘텀을 감안할 때 주식배당이 지급되는 4월 주가 수준이 현재보다 높을 경우 배당 수익률이 더 올라갈 수 있다며 Valuation, 실적 모멘텀, 배당 투자 등 모든 면에서 매력적이라고 설명했다. 차희건기자 hg...

한국경제TV | 2010.12.24 00:00

... 유지했다. 엘오티베큠의 4분기 매출은 추정치와 유사한 182억원을 기록할 것으로 예상되지만, 영업이익은 고수익성의 반도체 장비 비중 확대에 힘입어 추정치를 38.6% 상회한 26억원을 기록할 것으로 예상된다고 밝혔다. 또한 Valuation 매력과 실적 모멘텀을 감안할 때 주식배당이 지급되는 4월 주가 수준이 현재보다 높을 경우 배당 수익률이 더 올라갈 수 있다며 Valuation, 실적 모멘텀, 배당 투자 등 모든 면에서 매력적이라고 설명했다.

한국경제TV | 2010.12.24 00:00

... 저평가되어 있는 정유기업들의 주가 정유기업들의 주가가 KOSPI대비 약 40% 이상 Outperform하였지만, 향후에도 상승하는 정제마진을 따라 정유기업들의 주가가 추가 상승할 것으로 보는 것은 2011년 실적대비 아직도 Valuation이 저평가되어 있기 때문이다. SK에너지의 주가는 2011년 실적 기준으로 P/E 9.7배, S-Oil의 주가는 P/E 9.8배, GS의 주가는 8.5배로 거래되어, 주가가 추가 상승할 여력이 충분하다고 판단된다.

한국경제 | 2010.12.21 09:34

... 목표주가 90,100원 제시 일정부분 가닥을 잡아가는 현대건설 매각 상황 및 재추정한 2010~2012년 실적 기준, 현대건설의 목표주가는 90,100원이다. 기존 63,700원 대비 41.4% 상향된 90,100원은 NAV Valuation에 따른 것이다. 영업가치는 정상적인 영업이익 창출시기인 2002~2010년 연평균 Adj. PER Low. band 9.2배 적용시 52,020원으로 산정된다. 여기에 토지가치중 서산토지 970만평을 세후 1.6조원, 투자가치중...

한국경제 | 2010.12.21 09:25

... 석유화학제품 수급상황과 대체재 가격 강세를 반영하여 2011년, 2012년 EPS 전망치를 종전대비 각각 41.3%, 43.2% 상향 조정 - 이익전망 상향 조정, KP케미칼 등 자회사 가치 상승, 석유화학시황 하락우려 감소에 따른 valuation 할인요소 축소 등을 반영하여 동사에 대한 목표주가를 종전의 130,000원에서 300,000원으로 상향 조정(NAV 306,964원의 100% 수준) ● 주력제품의 2011년 공급과잉 가능성 상존. 면화가격 변동성도 불안 요인 ...

한국경제 | 2010.12.20 10:33

... 접근해도 무리가 없다고 판단했기 때문이다. 이번 PBR 기준 변경으로 인해 은행 평균적으로 목표주가가 약 6.0% 상향됐다. 삼성카드도 동일한 기준을 적용해 목표주가를 약 6.7% 상향했다. 최근 주가 반등에도 불구하고 은행주는 valuation 매력이 여전히 높고, 외국인투자자의 순매수 재개로 수급 여건도 양호해 추가 반등이 이어질 것으로 판단한다. 2011년말 추정 BPS 대비 은행 평균 목표 PBR은 약 1.2배로 현 주가 대비 우리 목표가와의 상승 여력은 약 26.9%이다. ...

한국경제 | 2010.12.20 10:28

... 확대될 전망이다. ● 적정주가 30% 상향한 22,000원 당사는 예상을 대폭 상회할 것으로 기대되는 4분기 실적을 반영해 동사의 2010년과 2011년 수정 EPS를 각각 +14%, +31% 상향 수정하였다. 이에 적정주가도 기존 17,000원에서 22,000원(2011F PER 9배 적용)으로 +30% 상향 조정 하였다. 현재 동사 주가는 2011년 추정실적 기준 PER 5배를 기록해 Valuation 매력도가 한층 높아진 것으로 판단된다.

한국경제 | 2010.12.17 11:13

... 모습을 상기해본다면 KT&G의 내수 점유율도 2011년 이후에는 하락세를 멈추고 안정세로 진입할 것으로 예상된다. 매년 4분기마다 경쟁사의 밀어내기 물량이 있지만 이는 반복되는 이슈로 새로울 것이 없다는 판단이다. ● 매력적 valuation에 2011년 M&A 가능성으로 인한 주가 상승 모멘텀 충분 KT&G의 4분기 IFRS 연결기준 매출 8,878억원(-5.6% yoy), 영업이익 2,719억원(+13.8% yoy), 당기순이익 1,978억원(+17.3% yoy)으로 전망된다. ...

한국경제 | 2010.12.17 10:29

동국제강(001230) - Valuation 매력+업황 개선+실적 증가, 삼박자를 모두 갖추었다...한국투자증권 - 투자의견 : 매수(유지) - 목표주가 : 42,000원(상향) ● 목표주가 42,000원으로 40% 상향 12개월 목표주가를 30,000원에서 42,000원으로 상향한다. 목표주가는 2011년 예상 BPS 53,307원에 목표 PBR 0.8배(지속가능 ROE 8%, 자기자본비용 12.7%, 영구성장률 3% 가정)를 적용해 산출했다. ...

한국경제 | 2010.12.17 09:26