통합검색

[브리핑] [Financial Sector Bulletin] 금리 인상 가능성이 모멘텀으로 작용할 듯...대신증권

... KOSPI 지수가 재차 1,800pt 돌파 시도를 하고 있으며 회전율 또한 역사적 최저 수준에서 회복되고 있어 9월 증권업종의 단기모멘텀으로 작용할 것으로 전망된다. 9월 최선호 종목은 Brokerage 경쟁력을 보유한 대우증권과 Valuation 매력이 있는 우리투자증권이다. ● 보험: 매력적인 가격에도 불구하고 모멘텀 부재 지속 자보손해율 및 장기위험 손해율 상승이 당분간 지속될 것으로 전망되고 장ㆍ단기채간 spread 축소로 이자차 마진 개선에 대한 기대감이 낮아진 ...

한국경제 | 2010.09.06 09:58

[브리핑] 서울반도체(046890) - LED 업체 중 가장 안정적인 성장 이어질 전망...동양종금증권

... 상승하였다. 서울옵토디바이스의 실적 turn around 는 지분법평가이익 개선은 물론 자작 chip 비중 확대에 따른 원가절감에도 기여하고 있다 . ● 목표주가 55,000원, 투자의견 Buy로 상향조정 과거 서울반도체의 약점은 경쟁사 대비 높은 valuation 수준이었으나, 최근 실적 개선으로 주가 매력도가 높아지고 있다. 목표주가를 기존의 45,000원에서 55,000원으로 상향조정하고 투자의견도 Hold 에서 Buy 로 상향조정한다.

한국경제 | 2010.09.06 09:51

[브리핑] 한국타이어(000240) - 단기 실적 관점보다는 중장기적으로 가격인상과 Capa 증설 효과에 대비...대신증권

... 최근 탐방 포인트 : 단기 실적보다는 중장기 성장성을 대비할 시점 한국타이어에 대한 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 35,000원으로 16.6% 상향한다. 목표주가는 당사의 한국타이어에 대한 Multi-Period RIM Valuation [무위험수익률: 5%, Equity risk premium 6%, 베타 0.57(52주), 필요수익률: 5% + 6% *β= 8.4%]에 따른 것이며, 이는 2011F 추정 EPS 3,173원 기준 P/E x11.0(지난 10년간 ...

한국경제 | 2010.09.06 09:36

[브리핑] [유통산업] 미운 오리새끼에서 백조가 되다...대신증권

... 지표들이 예상보다 양호한 수준으로 발표되면서 내수주, 특히 소비 관련 대형 유통주가 투자 대안으로 부상될 수 있고 2) 롯데쇼핑, 현대백화점의 경우 개별 모멘텀이 부각되면서 추가적으로 주가 상승이 지속될 수 있는 상황이며, 3) valuation 측면에서도 여전히 가격메리트가 남아 있어 대형 유통주들에 대한 관심을 기울여야 할 시점으로 판단하고 있다. 그동안은 소비재 종목 중 CJ오쇼핑, 베이직하우스 등과 같이 중소형주들이 개별 모멘텀에 따라 주가 상승을 주도하는 상황이었다면, ...

한국경제 | 2010.09.06 09:28

[브리핑] 중국원양자원(900050) - 하반기가 기대된다...현대증권

... 상승도 기대된다. ● 투자의견 Strong BUY, 적정주가 15,000원 유지 하반기 중국 경기선행 지수 반등 전망으로 우호적인 투자환경이 조성된 가운데, 1) 중국 수산물 소비 확대와 선박수 추가에 따른 높은 성장 잠재력, 2) 고급 수산물 시장의 시장 지배력, 3) 2011년 예상 PER 4.8배 수준의 낮은 Valuation 매력 등 투자포인트가 돋보일 것이며, 투자의견 Strong BUY와 함께, 적정주가 15,000원을 유지한다.

한국경제 | 2010.09.01 10:26

[브리핑] 평화정공(043370) - 하반기가 더 기대되는 중소형 부품사...대신증권

... 대한 투자의견 매수와 목표주가 16,500원(2010F~2011F Forwarding EPS 2,268원 기준, Target P/E x7.3)을 유지한다. Target P/E는 현대차 및 현대모비스 대비 각각 35%, 30% 할인된 Valuation 수준으로 상반기중 높은 주가 상승으로 Valuation 상승에 대한 부담 역시, 1H10 기준 이미 233.6억원의 순이익을 시현함으로써 상쇄되고 있다는 판단이다. 특히, 상반기 기아차 신차 효과 비중이 낮았음에도(전체 매출액 대비 ...

한국경제 | 2010.09.01 09:44

주가흐름과 따로가는 PER…대체 투자지표 없나

... 수 있는 기업들에 주목해야 한다"며 "주가 수준이 낮으면서 자기자본이익률(ROE) 등 수익 안정성이 높은 종목을 골라낼 필요가 있다"고 말했다. 강지연 기자 serew@hankyung.com ◆ EV갭 Earnings-Valuation gap.12개월 예상 주당순이익(EPS)의 월별 평균과 표준편차를 지수화한 값에서 주가수익비율(PER)을 뺀 수치.기업 이익 전망치의 변동폭에 비해 주가가 얼마나 할인돼 거래되고 있는지를 표시해주는 지표다. 수치가 높을수록 기업이익에 ...

한국경제 | 2010.09.01 00:00 | 강지연

<증권사 신규 추천 종목>

◇ 대우증권 * 대한항공 2010년 여객과 화물의 수요 회복과 운임 상승으로 사상최대 실적이 기대된다. 한단계 높아진 이익규모와 원화강세 효과를 감안한다면 Valuation 부담은 2011년 이후 빠르게 해소될 것으로 전망한다. 2011년부터 도입되는 신규 항공기는 외형 성장과 비용 절감 효과가 나타나면서 구조적인 변화가 시작될 것으로 예상된다. * 현대백화점 8월말 신규 점포 오픈(일산점)으로 성장 모멘텀이 부각되고 있다. 백화점의 ...

한국경제TV | 2010.08.31 00:00

[브리핑] 대우건설(047040) - 산업은행 인수 완료는 주식시장으로의 복귀 신호탄...대신증권

... 경쟁대형사에 비해 경쟁력이 약했던 해외부문에서도 1) 원전을 포함한 발전플랜트 등 동사가 강점을 지닌 공종에서의 발주 증가가 기대되고, 2) 향후 해외 플랜트 수주에서 파이낸싱 능력은 중요한 경쟁력이 될 것으로 전망되는 등 수주 환경이 동사에 우호적으로 바뀌고 있다고 판단된다. 따라서 동사의 PBR Valuation이 경쟁대형사 수준으로 회복될 수 있을것으로 전망된다. 동사에 대한 투자의견을 매수로 상향 조정하고, 목표주가는 13,000원을 제시한다.

한국경제 | 2010.08.27 10:50

[브리핑] 성우하이텍(015750) - 양호한 성장세 지속...현대증권

... 체코공장 지분법 적자에 따른 실망으로 최근 주가수익률이 부진했다. 하지만 분기별로 실적 편차가 큰 매출구조가 고려되어야 하고 유럽공장도 공표수치 이상의 실질적인 이익개선이 이루어지고 있다는 점을 인식할 필요가 있다. 최근 주가조정으로 Valuation 매력이 커졌고 현대차그룹 글로벌 성장의 수혜도 지속될 것으로 전망하며 무상증자에 따른 주식유동성 개선도 긍정적으로 평가한다. ● 2분기 실적: 분기별 실적 편차가 큰 특성, 체코공장은 실질적인 수익개선 지속 지난해 성우씨앤씨 ...

한국경제 | 2010.08.27 10:22