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[디스플레이] 이익변동성 축소에 따른 valuation 상승 기대...현대증권 - 투자의견 : Overweight (유지) ● 중국 상위 8개 TV 세트업체 6.5조원 LED TV 패널구매 계획 7월 7일 디지타임즈 (Digitimes) 기사에 따르면 중국 8개 TV 세트업체는 53억달러 (6.5조원)규모의 LED TV 패널 구매를 위해 7월 12일 AUO, CIC, CPT 등 패널업체 및 Epistar, Everlight, Unity Opto, ...

한국경제 | 2010.07.08 17:21

... 2,292억원으로 예상되며, 2010년 연간 예상 연결순이익도 1조 661억원으로 8.1% 상향 조정하였다. 하나금융은 2010년 예상 ROE가 10.5% 수준까지 개선될 것으로 예상되지만, 여전히 PBR 0.6배 수준에서 유지되고 있어 Valuation 투자매력이 크다. 목표주가 47,400원, 은행업종 내 Top pick으로 유지한다. ■ 현재의 Valuation gap은 과도한 수준 하나금융지주의 Historical Valuation을 보면, 1)대형은행에 비해 성장성과 규모의 ...

한국경제 | 2010.07.08 17:21

... 및 중국 순수입 지속 등으로 재상승할 전망이며, 2) 예상보다 금, 은 등 귀금속 가격이 높은 수준으로 유지되고 있으며 이는 향후 귀금속 증설라인의 본격 가동시 비철가격 변화에 따른 이익 변동성을 줄일 것으로 전망되며, 3) Valuation상 현재 예상 PER은 7.9배로써 부산물 매출비중이 확대된 08~09년의 주가지표와 비교시 저평가 되었다고 판단되기 때문이다. 목표주가를 상향 조정하는 이유는 이익 변동성 축소로 주가 할인 요인이 해소되고 있어 적정 PER 10배, ...

한국경제 | 2010.07.08 17:21

... 위로금이 지급될 것이기 때문이라고 덧붙였다. 하지만 CJ의 인수로 2011년부터 본격적인 비용절감 효과가 나타나 수익성이 개선될 것이라며 IPTV 신규 매출과 SO 수신료 증가 등으로 높은 성장성이 예상되는 점도 긍정적이라고 평가했다. 자체 제작 비율을 높여 종합편성채널 도입 전까지 컨텐츠 경쟁력을 높일 것이라는 점과 Valuation도 밴드의 하단에 위치해 주가가 저평가돼 있다는 점도 호재로 꼽았다. 채주연기자 jychae@wowtv.co.kr

한국경제TV | 2010.06.30 00:00

... 변경했기 때문이다. EV/EBITDA 13.2배는 글로벌 발전관련 업체의 2010년 예상 실적 기준 평균 수준이다. 현재 주가는 2012년 예상 실적 기준으로 P/E 19.6배, PBR 4.2배, EV/EBITDA 10.9배로 Valuation 부담은 높지만, ①국내 원자력 발전 정비 부문에서 독점적인 지배력을 가지고 있으며, ②중장기적으로 고 성장이 기대되는 해외 발전 정비 시장에서 두각을 나타낼 것을 감안한다면, Valuation 부담은 점진적으로 낮아질 것으로 전망된다. ...

한국경제 | 2010.06.28 10:41

... 지속. 신규 출점 재개와 자회사 상장 이벤트에 주목 - 하반기에도 양호한 실적 추이 지속 전망. 4분기에는 매출 base는 높으나, 전년동기 일회성 비용(위로금 약 69억원)에 의한 기저 효과를 누릴 전망 - 신규 출점은 Valuation에 premium 요인이 될 전망: 지난 6년 간 3개점을 폐쇄하며 투자지표도 하락. 8월 일산점을 필두로 2011년 대구점 등 2015년까지 총 6개점 개점 목표. 또한, 이후 2020년까지 추가 6개 개점도 검토중. 한편, Premium ...

한국경제 | 2010.06.28 10:40

현대모비스(012330) - 매출의 고부가가치화와 크라이슬러 해외 수주 매출화 개시 등은 Valuation 상승 요인...대신증권 - 투자의견 : BUY (매수, 유지) - 목표주가 : 240,000원 (11.6% 상향) ● 투자의견 매수 유지, 목표주가 240,000원으로 11.6% 상향 현대모비스에 대한 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 240,000원으로 11.6% 상향 조정한다. 목표주가 상향 이유는 1) 1Q10에 이어 2Q10 ...

한국경제 | 2010.06.22 09:36

... 근거는 세 가지다. 첫째, 예상보다 수익성 개선 속도가 빠르고 개선 폭도 크다. 둘째, 재판매, 기업사업 등으로 SK텔레콤과의 시너지 효과가 예상보다 크다. 양사간 합병을 앞둔 정지 작업이 급진전될 것이다. 셋째, 이익 상향으로 valuation이 낮아졌다. 수익성 개선 추세를 감안하면 11년 PBR, EV/EBITDA 1.3배, 4.6배는 부담이 없다. ● 2분기 영업이익은 140억원으로 7분기만에 흑자 전환 예상 수익성 개선 속도가 예상보다 빨라 2분기 영업실적은 ...

한국경제 | 2010.06.18 09:40

... 유지 CJ에 대한 투자의견 '매수', 목표주가 82,000원을 유지한다. 투자의견과 목표주가를 유지하는 이유는 하반기로 갈수록 기대할 수 있는 사항이 단기적인 모멘텀부족을 상쇄할 수 있을 것으로 판단하기 때문이다. 또한 최근의 주가는 할인율 수준 43.1%(2010년 6월 17일 기준)가 대변하 듯 저평가 국면이 지속적으로 유지되고 있으며 오히려 할인율 수준은 확대되고 있는 상황이다. Valuation 매력도도 상존하고 있는 상황으로 판단한다.

한국경제 | 2010.06.18 08:53

... 동사 주가에 부담 요인으로 작용하고 있다. 그러나 금통위의 금리 인상 가능성에 대한 코멘트 등으로 3분기 중 기준금리 인상 기대감이 높아지고 있는 점은 부(-)의 Duration Gap이 크고, 주택담보대출 비중이 높은 KB금융에 마진 반등 모멘텀으로 작용할 수 있다는 점에서 이러한 부정적 요인을 상쇄할 수 있다고 판단된다. 지금은 과도한 우려보다는 은행 평균 PBR을 크게 하회하고 있는 동사 valuation에 더 큰 매력을 느껴야 할 시점이다.

한국경제 | 2010.06.17 12:22