통합검색

[브리핑] 현대모비스(012330) - 물량 증가는 기본, 핵심부품 매출 증가가 개시됨에 따른 매출의 고부가가치화에 주목...대신증권

... 환율 변동과 관련한 AS사업부 수익 감소 영향이 예상보다 낮아지고 있다는 점이다. 이러한 실적 호조세를 반영하여 2010년~2011년 현대모비스의 EPS를 각각 14.8%, 13.8% 상항하며, 당사의 Multi-Period RIM Valuation에 따른 215,000원은 2010년 EPS 기준 P/E x9.7 수준으로 현대차 Target P/E x11.7 대비 약 20% 할인된 수준이다. 향후 전장부품 매출 확대 강화 및 해외 매출 다변화 증가가 가속화될 경우 이러한 할인율 ...

한국경제 | 2010.04.28 11:06

[브리핑] 글로비스(086280) - 2010, 주가도 실적도 Level Up...교보증권

... 주가도 실적도 Level Up...교보증권 - 투자의견 : 매수(유지) - 목표주가 : 140,000 원(상향) 글로비스에 대한 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 140,000원으로 상향한다. 매출과 이익의 지속적인 고성장세가 Valuation 부담을 완화시켜줄 것으로 판단되며, 특히 2010년은 3대 성장동력 본격 가세로 실적과 함께 주가도 Level Up되는 해가 될 것으로 판단한다. 1) 1Q Review : 외형과 이익 모두 예상치를 상회함 1분기 실적은 매출액 1조 ...

한국경제 | 2010.04.27 12:47

[브리핑] 네오위즈게임즈(095660) - 알짜배기...하나대투증권

... 이는 1) 투자심리 악화를 초래했던 게임온 풋옵션 행사관련 악재가 주가에 과도하게 반영된 것으로 보이고, 2) 영업적인 펀더멘털 개선이 국내외 게임의 흥행으로 지속될 것으로 판단하기 때문이다. 신규게임 “배틀필드온라인”의 예상을 상회하는 흥행수준도 긍정적이다. 또한, 상반기 기관비중 축소로 인한 수급여력 개선도 주가상승을 뒷받침할 수 있을 것으로 예상한다. Valuation에 있어서도 2010년 기준 PER 11배 내외로 여유가 있는 상황이다.

한국경제 | 2010.04.26 09:28

[브리핑] [유통산업] 유통업종 홍콩 마케팅 결과보고...하나대투증권

... 발생해 국내 소비경기가 둔화될 것으로 예상한다. 고용지표가 개선되고 있으나 아직까지 부정적 요인들을 상쇄해 줄 만큼의 수준에 이르지 못했다. 국내 소비경기의 둔화를 만회해 줄만한 중국시장 모멘텀을 갖춘 웅진코웨이와 CJ오쇼핑, 그리고 Valuation 매력이 돋보이는 GS홈쇼핑을 선호한다. ● 홍콩 투자자들은 국내 소비경기에 대해 조심스러운 편이나 China Story에 관심 우리는 지난주 다수의 홍콩 투자자들과 미팅을 가졌다. 미팅을 통해 알아본 이들의 한국 소비경기에 대한 견해는 ...

한국경제 | 2010.04.26 09:10

[분석] '삼성생명' 효과…보유株·금융株 "굿"

... PBR은 1배에 불과하다"고 전했다. 보험주들도 마찬가지다. 강승건 대신증권 애널리스트는 "삼성생명 공모가는 기 상장된 대한생명에 비해 32.9~39.1%의 프리미엄을 받은 수준으로, 삼성생명과 기 상장 보험사와의 밸류에이션 갭(Valuation gap) 축소가 당분간 진행될 것"이라고 전망했다. 서 애널리스트는 "삼성생명의 상대적 투자매력도가 떨어진 상황에서 삼성생명 상장으로 금융업종 시가총액 비중이 16.45%에서 18.4%로 상승한 점은 투자자가 은행업종 비중을 늘릴 ...

한국경제 | 2010.04.26 00:00 | cheol

[특징주]보험株, 강세…삼성생명과 주가갭 축소

... 11만원은 '09년 12월 기준으로 P/B은 2.03배, P/EV는 1.32배 수준"이라며 "기 상장된 대한생명에 비해 32.9~39.1%의 프리미엄을 받은 수준"이라고 평가했다. 강 애널리스트는 "삼성생명과 기 상장 보험사와의 밸류에이션 갭(Valuation gap) 축소가 당분간 진행될 것이고 5월 12일 상장전까지는 기존 보험사 주가에 단기 모멘텀으로 작용할 것"이라고 전망했다. 그는 "손보사의 경우 신계약비 추가상각으로 인해 상반기에 비해 하반기에 이익이 집중되어 있어 BPS와 ...

한국경제 | 2010.04.26 00:00 | chs8790

[브리핑] 하이닉스반도체(000660) - 예상을 대폭 상회하는 1분기 실적 → 2분기에도 DRAM가격 강세로 사상최대실적 전망...하나대투증권

... 12.9%QoQ 증가한 2조8,210억원, 7,990억원에 달하였다. ● 목표주가 '35,000원' 상향 및 투자의견 'BUY' 유지 당사는 세계적인 메모리업체인 '하이닉스'에 대해 목표주가를 1) 10년 실적 상향 조정과 2) Valuation 방식 변경 등을 고려하여 '30,000원'에서 16.7% 올린 35,000원'으로 상향한다. 목표주가 '35,000원'은 10년 및 11년 예상BPS대비 각각 2.4배, 2.0배이며, 이는 현 주가대비 22.0%의 상승여력이 있다. ● ...

한국경제 | 2010.04.23 10:06

[투자의견] "현대중공업, 2분기도 깜짝실적 기대"

... 목표주가를 높였다"며 "최근 현대중공업 주가가 크게 상승했고 조선 사업부 수주감소로 향후 2~3년 실적 둔화가 예상되지만 매수의견을 유지한다"고 밝혔다. 1분기 깜짝 실적을 기록하며 2010년, 2011년 실적 추정치가 크게 상승, Valuation 부담이 줄어든데다 플랜트, 전기전자, 건설장비 등 비조선사업부의 성장이 조선 관련 사업부 둔화를 커버해 줄 수 있기 때문이라고 설명했다. 다만 하반기에는 원.달러 환율 하락과 원자재 가격 상승으로 수익성이 둔화될 것으로 보인다고 ...

한국경제TV | 2010.04.23 00:00

[브리핑] [디스플레이산업] 2분기 패널가격 전망 및 디스플레이업체 1분기 실적 점검...하나대투증권

... 고점을 형성한 후 빠르게 하락할 것으로 전망됨에 따라, LG디스플레이 주가는 이를 동행하거나 일정기간 후행하는 점을 고려해 보면 1분기 후반이나 2분기 초중반에 고점을 형성할 것으로 예상된다. 패널가격 증가율이 하락하는 시점에서는 Valuation도 낮아지고 있으며, 특히 TFT-LCD산업이 성숙기에 이미 진입하여 2011년 이후에는 성장성이 크게 떨어질 뿐만 아니라 중장기적으로 공급과잉 국면에 진입할 것으로 전망됨에 따라, LG디스플레이에 적용되는 Valuation 역시 ...

한국경제 | 2010.04.20 10:02

[브리핑] [은행] 2분기 투자전략 : 서두를 필요 없다...하나대투증권

... 1.0배 이상까지는 지속 상승의 기회를 노릴 것으로 예상하지만 PBR 1.5배의 랠리는 아직은 빠르다는 판단이다. 경기선행지수의 하강싸이클의 초기 국면이라는 점과 M&A 관련 모멘텀이 하반기로 미루어지고 있는 시점에서는 은행의 Valuation 상 매력이 많지 않다면 상승은 제한적일 수 밖에 없다는 판단이기 때문이다. 물론 시장의 패션이 달라지면서 내수주에 대한 관심이 커질 수는 있지만 결국 은행은 경기와 연동되어서 볼 수 밖에 없는 업종이므로 추세 확인하는 시간이 좀더 ...

한국경제 | 2010.04.20 09:23